Что такое опционы европейского типа: особенности, типы и основные отличия

Апрель 10 11:39 2019
Рейтинг автора
Автор статьи
Леон Мартынов
Трейдер бинарных опционов с 2014 года.
Написано статей
1473

Производные финансовые инструменты уже довольно давно стали использоваться в трейдинге, но о бинарных опционах инвесторы узнали только в 80-х годах прошлого столетия. Изначально опционные контракты использовались во внебиржевой торговле.

Нужно понимать, что бинарный и классический опцион – это кардинально разные инструменты. Стандартным опционном контрактом является отсроченная покупка или продажа финансового актива. Приобретение опциона дает инвестору право совершить торговую операцию в дальнейшем на тех условиях, которые были прописаны в контракте.

Сегодня на биржах торгуются опционы европейского типа и американские контракты. Официальный статус за этим производным финансовым инструментом был закреплен в 2008 году Чикагской биржей. В Европе опционы торгуются в несколько видоизмененном формате.

Особенности европейского опциона

Главная особенность – расчет торговой операции осуществляется в момент исполнения контракта. Срок окончания действия договора принято называть экспирацией. Европейские опционы характеризуются фиксированным исполнением.

До окончания срока действия контракта, инвестор пассивно наблюдает за происходящим. Никак повлиять на ситуацию инвестор не может. Впрочем, можно задействовать стратегию хеджирования. Это позволит компенсировать убытки, если сделка оказалась проигрышной.

Новичкам следует освоить способы страхования своих позиций. В обязательном порядке нужно соблюдать правила управления капиталом. Это тоже позволит снизить вероятный убыток.

Типы европейских опционов

Подробно рассмотрим виды торговых операций с европейскими контрактами.

Call

Европейский опцион Колл предоставляет возможность в дальнейшем приобрести финансовый актив по предварительно согласованной цене. Трейдеру нужно оплатить фиксированный комиссионный сбор. Инвестор автоматически становится держателем опциона.

Контракты этого типа приобретаются, когда есть уверенность в росте котировок финансового актива. Рассмотрим наглядный пример. В сделке оговорена цена в размере 100$. Предположим, что до окончания срока исполнения она возросла до 300$. Это означает, что трейдер получит существенный профит.

Чтобы заработать на бинарном опционе Call, нужно чтобы стоимость сдвинулась в сторону роста хотя бы на 1 пункт. Это позволит получить фиксированный профит, который преимущественно составляет 80% от суммы инвестированных в сделку средств.

Put

Европейский опцион Пут – аналогичный инструмент, разница заключается лишь в том, что он ориентирован на продажу актива. Для получения прибыли, следите за динамикой ценового движения, при необходимости, используйте метод хеджирования.

Предположим, что по условиям контракта инвестор может продать актив по 100$. Реальная цена на момент исполнения опускается до 10$. Трейдер прогнозировал падение стоимости, поэтому получает прибыль.

Если упростить, то инвестор зарабатывает деньги на том, что правильно прогнозирует снижение стоимости базового актива. Даже падения на 1 пункт будет предостаточно.

Put-call

При определенных обстоятельствах самым выгодным решением станет одновременная покупка опционов Put и Call. Торговые операции заключаются в один момент, но имеют разную направленность. Активы используются также одинаковые. Эта стратегия торговли называется «Двойная игра».

Однако в использовании этой системы есть смысл при условии, что присутствует ярко выраженная цикличность волатильности торгуемого актива.

В период консолидации, когда стоимость немного изменяется, но все равно находится рядом с определенным значением, нужно покупать сразу два опциона разной направленности. Крайне необходимо спрогнозировать движение котировок актива, чтобы в середине произошел всплеск рыночной активности. Направление не имеет значения. Инвестор сможет заработать на одной из сделок, компенсируя все убытки, при этом получит прибыль.

Когда активное рыночное движение подходит к завершению, а котировки готовятся к переходу в фазу бокового движения, продавайте опционы. Необходимо, чтобы до экспирации цена не вышла за границы диапазона, который ограничен уплаченными комиссионными издержками.

Сегодня стратегия торговли «Двойная игра» используется крайне редко. Однако это не значит, что от системы нужно отказаться. Можно неплохо зарабатывать на активах с корреляцией. Это также эффективный способ хеджирования риска.

Зачем торговать опционами?

Торговля опционными контрактами – это один из видов спекулятивной деятельности. Данный производный финансовый инструмент обладает фиксированной прибыльностью и убытком, что делает его намного эффективней всех альтернативных способов online-трейдинга.

В последние пять лет инвесторы активно используют бинарные опционы. Средняя доходность таких контрактов – 80%. Инвесторы могут заключать сделки с минутной экспирацией. Безусловно, это выгодно.

Чем американский опцион отличается от европейского

Американский опцион отличается от европейского тем, что инвестор может закрыть его в любой момент.

Срок реализации

Если речь идет об американских контрактах, то здесь срок исполнения определяется произвольно в рамках выбранной экспирации. Однако за столь дополнительную опцию приходится доплачивать. Брокеры устанавливают более высокие комиссии.

Вид опционов

Классификация американских контрактов осуществляется по такому же принципу, как и в случае с европейскими. Есть опционы, ориентированные на рост и падение стоимости базового финансового актива. Это основной критерий для разделения на виды.

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
 
  Рубрики:
  

Комментарии VK:


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.