5 советов инвестору для анализа ситуации на рынке

Ноябрь 14 00:49 2016

Существует множество различных вариантов проведения анализа котировок, торгуемого актива и рыночной среды в целом. Но наибольшим спросом пользуются технический и фундаментальный анализ. Естественно, каждый метод прогнозирования имеет свои преимущества и недостатки, а также подразделяется на дополнительные направления. Наверняка вы слышали о волновом анализе Элиота, который является неотъемлемой составляющей технического анализа.

Умение прогнозировать движение стоимости и изменение рынка – это важнейший навык, без которого ни один инвестор не сможет добиться поставленной цели. Поэтому прежде чем вкладывать деньги в конкретный актив, торговцу следует ознакомиться с основными методиками эффективного анализа.

Предложенные ниже методы работают с различными финансовыми инструментами, поэтому можно говорить об универсальности данных приемов. Кроме того, каждый прием прогнозирования характеризуется простотой и доступностью, после того, как вы заметите сигнал, вам просто необходимо открыть соответствующую сделку и просто ожидать окончания действия торговой операции.

Правило №1 – Рано или поздно, но Гэп закроется

Гэп – это разрыв стоимости, который в большинстве случаев формируется после того, как торги по выбранному инструменту подошли к логическому завершению, но в самом конце произошло важнейшее событие, оказавшее серьезнейшее воздействие на движение котировок.

Как следствие, в момент открытия торгов по данному инструменту, работа начинается с более высокой/низкой стоимости, иными словами, на графике образуется существенный разрыв между стоимостью открытия и экспирации торговой сессии.

Основы технического анализа говорят о том, что появление Гэпа – это верный сигнал проявления феномена отката, то есть стоимость вернется к былым значениям, тем самым перекрыв сформированный ранее разрыв между ценой открытия и закрытия.1

В связи с этим, правило «отката» всегда найдет себе применение не только в сфере спекулятивного трейдинга, но и в инвестиционной деятельности. Как вариант, можете просмотреть воздействие данного постулата на графике акций МТС.

Правило №2 – Фактор дивидендной отсечки

Наверняка вам известно, что для получения дивидендов необходимо приобрести акцию за два дня до закрытия реестра – момент дивидендной отсечки. Следовательно, совершенно не обязательно удерживать ценную бумагу на протяжении нескольких лет.

После начисления процентных выплат, трейдинг акций начинается с  нисходящим разрывом стоимости. Величина гэпа напрямую зависит от объема предварительно выплаченных дивидендов. Запомните, что данный момент является оптимальным для приобретения ценных бумаг, поскольку чаще всего акции отыграют возникшей пробой и прибавят в цене.

В качестве примера можно рассматривать график по акциям Сургутнефтегаза после дивидендной отсечки в июле (учитывались привилегированные акции).2

Процентные начисления по привилегированным ценным бумагам Сургутнефтегаза составляли – 8 рублей 20 копеек. Буквально перед отсечкой торги данного актива закрылись на уровне практически 39 рублей за одну бумагу. Непосредственно после отсечки стоимость немного снизилась, закрытие произошло на 4 рубля меньше. Однако  на первых минутах торгов, снижение оценивалось в 28 рублей за 1 бумагу. Иными словами, актив потерял гораздо больше своего дивиденда.

Правило №3 – Учитывайте торговые объемы

Объемы торговли используются в качестве индикатора для подтверждения или опровержения сформировавшегося тренда. Увеличение торгового объема говорит нам о том, что на рынок вышли крупные инвесторы, которые оказывают непосредственное влияние на формирование рыночной динамики. Что в принципе неудивительно, так как серьезные участники оперируют практически безграничными инвестиционными возможностями.

Иначе говоря, если начальная динамика стоимости подтверждается выросшими объемами торговли, это означает, что вскоре сформируется мощная и долгосрочная тенденция.3

В периоды глобальной медвежьей тенденции по классическим акциям Сбербанка (вторая половина 2008 года) средний объем торговли за день составлял более 20 миллиардов рублей. Спустя год, объем вырос в три раза, превысив отметку в 60 миллиардов рублей. Собственно именно этот момент и стал своего рода переломным, положив начало прекращения тренда.4

Кроме того, пиковые значения показателей торговых объемов сигнализируют о финальных динамичных рывках котировок в рамках действующей тенденции. Все это связывается с принудительной экспирацией торговых сделок по кредитному плечу.

Правило №4 – Фактор коррекции на фондовом рынке

Что собой представляет коррекция? Коррекция – это противоположная направленность по отношению к действующей рыночной тенденции. Иными словами, коррекция – это и есть те самые откаты стоимости, о которых мы говорили ранее.

Собственно в процессе работы с этим правилом, следует также учитывать всевозможные подводные камни. В большинстве случаев на динамичной тенденции коррекционные движения осуществляются до того момента, как достигнут усредненной стоимости.5

Если упростить, то в процессе работы с коррекцией, инвестору следует прибегнуть к использованию индикатора «скользящая средняя стоимость». Как показывает практика, коррекции никогда не пересекает уровни данного инструмента. Непосредственно, описанные выше моменты считаются оптимальными точками для входа в действующий тренд.

Правило №5 – Основы интерпретации сигналов срочного рынка

Как наверняка вы знаете, основная особенность срочного рынка заключается в том, что торговля активами осуществляется непосредственно в данный момент. Однако фактическая поставка актива осуществляется по будущей стоимости. Данный аспект открывает совершенно новые возможности для вкладчика. Инвестор имеет уникальный шанс взглянуть сквозь время, чтобы узнать предположения других участников рынка. Иными словами, вы смотрите, какие активы пользуются спросом сейчас, и автоматически можете предположить будущую стоимость ресурса.

В частности, когда мы говорим о срочном рынке, то в первую очередь речь идет о фьючерсных контрактах и опционах. По фьючерсам по действующим котировкам можно без особого труда определить, чего ожидают участники рынка – увеличения или снижения стоимости.

Запомните, что если стоимость фьючерса поднимется выше стоимости актива, то такое положение дел принято называть «контанго». Данная ситуация говорит о том, что торговцы считают, что в момент поставки актива стоимость превзойдет рыночную цену. «Бэквордия» — кардинальная противоположность, свидетельствующая, что в момент поставки стоимость упадет ниже рыночной цены.

Обратите особое внимание на объем открытых торговых сделок по опционам. Чтобы проанализировать данную информацию, инвестору необходимо перейти на официальный портал московской биржи или же хорошенько покопаться в торговом терминале.6

Рассмотрим в качестве примера опционы на нефть. Взглянув на апрельские графики, не вооруженным взглядом видно, что практически все вкладчики, работающие на срочном рынке, ожидают увеличения стоимости «черного золота». Ожидаемая цена колеблется в районе 39-42 рублей.

Заключение

Описанные выше рекомендации не являются целостной торговой стратегией или отдельным методом прогнозирования. Скорее это сборка одних из наиболее эффективных структурных элементов технического и фундаментального анализа. Учитывая данные аспекты в ходе трейдинга, каждый вкладчик сможет существенно увеличить результативность собственной торговли.

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.