Анализируем динамику индекса SP500: снова кризис?

Декабрь 15 00:28 2017

Фондовые биржи всегда славились особой непредсказуемостью в сравнении с другими финансовыми рынками. Достаточно часто случаются ситуации, когда еще вчера аналитики настоятельно скупать индекс №1, а избавляться от индекса №2. Однако внезапно случаются засуха в Бразилии или подобное форс-мажорное обстоятельство, вследствие чего, приоритеты разворачиваются ровно на 180 градусов.

Слабо верится в такую хаотичность? Не проблема, давайте выясним, каким образом вел себя популярный фондовый индекс SP500 на протяжении последнего времени. Напоминаем, что данный финансовый актив относится к числу самых трудно прогнозируемых не только Штатах, но и во всем мире.

Несколько интересных сведений о S&P 500

Сегодня этот биржевой индекс состоит из 500 корпораций, которые находятся в США на лидирующих позициях в различных секторах экономики. Перечислять абсолютно все компании бессмысленно, лишь в качестве примера озвучим несколько наиболее громких имен: Coca-Cola, Microsoft, Apple, Visa и т.д.

Таким образом, рассматриваемый финансовый актив наиболее точно показывает состояние рынка ценных бумаг США, а также настроение местного бизнеса.

Знаковым преимуществом S&P 500 является тот факт, что  он реагирует на все события практически в режиме реального времени. Следовательно, инвесторы смогут практически сразу заметить, каким образом, увеличение популярности определенной компании отразилось на экономике в целом.

Рассмотрим наглядный пример, в 80-х годах прошлого столетия технологический сегмент этого индекса составлял какие-то 9%, сегодня этот параметр повысился до 21%, практически в два с половиной раза. Актив был разработан еще в 1957 году, основателем индекса является рейтинговое агентство Standart&Poor’s. В историю России эта компания вошла в негативном свете, поскольку обвалила кредитный рейтинг страны.

На основе, каких критериев осуществляется отбор компаний?

Прежде всего, имеет вес место регистрации, в состав индекса принимаются только американские организации, при этом учитывается не только юридическая сторона, но и место фактической деятельности. Во-вторых, параметр рыночной капитализации организации должен превышать отметку в 4 миллиарда долларов.

Разумеется, что в структуру индекса принимаются только те фирмы, которые демонстрируют финансовую устойчивость (например, достигается чистая прибыль на протяжении трех-четырех кварталов к ряду). О ликвидности тоже никто не забывал. Соответственно, минимум 50% акций пребывают в свободном обращении.

Именно последний критерий не позволил компании У. Баффета стать частью S&P 500. Проблема заключается в том, что большая часть акций Berkshire Hathaway пребываем именно во владении членов семьи Баффет, в то время как в свободное обращение попала лишь незначительная часть ценных бумаг.

Незначительные показатели ликвидности подтверждают, что не самая удачная политика нескольких инвесторов может кардинально видоизменить стоимость целой компании. Если брать в расчет внушительную капитализацию детища У. Баффета, то это отразится на индексе в принципе.

Абсолютно все корпорации, входящие в рассматриваемый индекс работают в производственном секторе или отрасли услуг (транспорт, коммунальная сфера, промышленный сегмент или финансы). В структуру S&P 500 не принимаются компании, специализирующиеся на инвестировании, за исключением фондов, занимающихся недвижимостью.

Что происходит  с Индексом S&P 500 на протяжении 40 лет?

Итак, окунемся немного в историю, с 80-е до 90-е года ХХ столетие индекс показала существенный рост, который отличался стабильностью.  В новом столетии, уже актив столкнулся с двумя серьезными спадами. Первый был в начале 2000-х,  основывался на лопнувшем   пузыре доткомов, а вот второй стартовал после экономического кризиса 2008 года. Уже с 10-го года  наблюдалось серьезное повышение с каждым годом.

Интересным фактом является то, что на протяжении тридцати лет индекс вырос в цене в 30-ть раз. Если рассматривать статистические данные investfunds.ru  за прошедшие три года, наблюдается прирост на 24%, а вот последний год ознаменовался снижением на 4,8%.

Прошлым летом, индекс дошел до максимальной отметки, катализатором является выступление главы ФРС, в заявлении было сказано, что ставки будут увеличиваться, постепенно, и только на основе мощных макроэкономических показателях.

Какое воздействие на S&P оказал референдум Англии? После того, как были оглашены конечные итоги Brexit, фондовые индексы Америки снизились до трех процентов. Уже в двадцатых числах июня 2016 года S&P 500 потерял в цене 3,3%.

В конце июня  S&P Capital подбило итоги, получилось, что от двух непредвиденных ситуаций, всего за два рабочих дня рынки понесли потери в виде трех триллионов. Что самое интересное, что как раз таких один триллион долларов припадает на индекс.

Получается это третье снижение по размерам у S&P. Следует отметить, что в этот момент упал не только индекс, но и немалые индексы Нью-Йорка.

Как будут развиваться события далее никому не известно. Но, до периода стабилизации рынка S&P может несколько раз измениться в том или ином направлении. Для того чтобы спрогнозировать хотя бы краткосрочные процессы, нужно брать во внимание сразу же два показателя. Речь идет о фунте, евро, ценных бумагах, все эти курсы берутся в расчет для создания грамотного прогноза.

Следует отметить, что еще в позапрошлом году речь шла о том, что S&P до конца 2016 года, дойдет до отметки 2 200.

Где приобрести S&P

Следует напомнить, что выставить на продажу или же приобрести S&P напрямую невозможно, так как это только числовое значение, которое вычисляется с помощью специального созданного алгоритма. В чистом виде индекс используется не вкладчиками, а аналитиками.

Для торговли задействуются финансовые производные инструменты, основанные на S&P, и копируют его колебания, изменения, то есть движения.

Ниже предоставляем перечень активов, которые подходят для этой цели:

  1. Индексные фонды.
  2. ETF, ярким примером считается SPDR S&P 500.
  3. Фьючерсные контракты и опционы, но обратите внимание, этот вариант имеет больше отношение к спекуляции, нежели к инвестированию.

Обратите внимание, что все же присутствуют способы, позволяющие поработать с индексом S&P 500. Но, не стоит забывать, что задействовать данный инструмент нужно крайне внимательно.


Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.