Стратегии торговли фьючерсными контрактами и опционами

02 апреля 13:20 2017
Рейтинг автора
Автор статьи
Инга Романова
Специализируюсь на Форекс, а именно: автоматической торговле.
Написано статей
908

На торговых площадках  фьючерсного и опционного типа известно два базовых типа торговых методик для трейдинга – это всем известные тактики хеджирования и спекуляция. Теперь что касается каждой системы по отдельности. Hedging преследует цель снижение рыночного riskа, которое неблагоприятно сказывается на колебаниях стоимости для любого торгового актива. А вот спекуляция подразумевает под собой получение прибыли за счет торговли, благодаря разнице в стоимости биржевых активов в размере пропорционально степени riskа. В отдельных ситуациях можно встретить операции с незначительной степенью riskа.

Исходя из названия используемого метода торговли, хеджеры – это участники, специализирующиеся на хеджировании, кто работает в сфере биржевой спекуляции- speculator. Кто осуществляет арбитражные торговые операции – это арбитражер. Представленные три типа торговцев включают в себя как физические стороны, так и юридические. Также, следует отметить, что каждый игрок биржевого рынка, может задействовать сразу ранее описанные типы торговых методов, для проведения операций.

Все отталкивается от поставленной перед игроком цели, ведь каждый участник рынка преследует, какую-то задачу, поставленную, либо им самим либо компанией. Как показывает практика, любой игрок в какой-то мере подстраховывает себя за счет хеджирования. Хеджер в свою очередь, не против, получить доход за счет удовлетворяющей его динамике стоимости.

Что представляет собой хеджирование: нюансы, особенности

Для начала трейдеру следует разобраться в терминологией данного явления на рынке. Hedging – представляет собой биржевую страховку убытков стоимости в двух случаях: на физическом или же наличном рынке касательно фьючерсов, или же на рынке цифровых contract.

Но, для рынка цифровых контрактов физическим может быть реальный рынок или, же фьючерсный.

Теперь что касается механизма hedging, суть сводиться к тому, что игрок рынка занимает на каждый временной промежуток сделок с противоположной направленностью на фьючерсном физическом market, на цифровых contract и действующем market, площадке для трейдинга цифровыми contract и фьючерсами. Как показывает практика направленность движения стоимости на один и тот же торговый актив на представленных парах рынках часто совпадает. Проще говоря, когда торговец на одном market представлен в качества покупателя,  то на другом ему следует занимать позицию продавца. И так по кругу. Причиной такого процесса является то, что стоимость и на том и на другом графике движется в одном направлении, но при этом скорость может быть не одинаковой, поскольку движение цены для торговца считается взаимопомогающей в полной мере или частично. Поскольку  на одном market игрок представлен в роли того кто покупает, а на втором в роли того кто приобретает.

Использование хеджирования на торговых площадках фьючерсного и физического типа

Когда на рынках фондовом или же фьючерсном наблюдается неплавное падение стоимости, это может стать причиной образования убытков у хеджера. В случае, если стоимость на акцию упала больше чем стоимость на торговой площадке фьючерсного типа, это касается и прибыли, когда стоимость на торговой площадке фьючерсного типа упала так сильно, нежели на фондовом.

Неплавное увеличение стоимости на данных торговых платформах, ведет к потерям, в случае, если  стоимость на площадке фьючерсного типа увеличилась, нежели на stock market. Также не стоит забывать о непредусмотренной прибыли, когда стоимость на рынке фондового типа увеличилась больше, чем на площадке фьючерсного типа.

Особого внимания заслуживает динамика стоимости на торговых площадках фондового или фьючерсного типа, поскольку если она отличается разными сторонами движение, это может стать причиной образования непредвиденных потерь. Проще говоря, на рынке стоимость акции будет падать, а на контракт увеличиться. Или же ситуация может привести к доходности, стоимость на акцию увеличиться, а на контракты снизиться.

Подбивая итоги можно сказать следующее, что хеджирование от падения стоимости осуществляется выставлением на продажу контракта фьючерсного типа с дальнейшим его приобретением по меньшей стоимости.

Что представляет собой хеджинг на опционной или физической торговой площадке?

Hedging  работает с использованием контрактных опционов, этот метод основывается на то, что потенциальный покупателей контракта, будь-то то пут или колл, существенно увеличивает риск только выплаченной премией.

Запомните, что в подобной ситуации покупателей получает наивысший риск в качестве размера своей премии. Трейдер-хеджер также может являться продавцом цифрового контракта. В такой ситуации максимальная прибыль от цифрового контракта может достичь следующего – на протяжении всего времени премия за контракты, несет  себе весь груз hedging для того, кто выставляет на продажу опцион.

В подобной ситуации покупающая сторона контракт имеет большие шансы совершить hedging, поскольку его доходность от проделанной реализации контракта является не ограниченной какими-то условиями, а это сигнал о том, что hedging получает большие возможности.  При этом нельзя приобрести цифровой контракт, в случае если его ни кто не выставил на продажу, в результате получается, что присутствует своего рода балансирование целей хеджеров и трейдеров.

Hedging опционного типа в каком-то смысле считается ярым конкурентом для hedging на контрактах фьючерсного типа. Следует отметить, что количество методов трейдинга по опционам существенно больше, нежели с контрактами фьючерсного типа. Важно подчеркнуть следующий нюанс, что контракт фьючерсного типа можно как приобрести, так и выставить на продажу. Игроку следует знать классификацию опционных контрактов, их два вида: кол и пут, ранее уже шла речь о них,  также следует запомнить, что каждый может приобрести или выставить на продажу. Приобретение цифрового контракта предоставляет шанс игроку сразу же установить для себя возможных риск, поскольку объем премии у опционов всегда представлен игрокам. В целом, любой участник финансового рынка должен помнить о том, что риски – это важная составляющая рынка. Более того, риски всегда присутствуют в процессе заключения сделки, не зависимо от вашего уровня профессионализма. Каждому игроку под силу только снизить уровень риска, а полностью ликвидировать его не удастся. Это свойственно и убыткам. Теперь возвращаемся к существующим методам ограничить риск.

Возможные варианты соединений разных цифровых контрактов

Теперь что касается биржевой спекуляции, наверное, современное общество более чаще слышало  о бирже. Но, как показывает практика, только единицы могут сказать, что представляет собой спекуляция и биржа. Так вот, начнем с терминологии.

Спекуляция – это процесс извлечения дохода, который основывается на разных, в движении стоимостей во времени, часовых поясах и т.д, торговых активов.

Говоря о данном явлении с точки зрения представителей политико-экономической сферы, то все виды методик трейдинга на бирже предоставляют возможность участникам торговли получить прибыль, которая базируется не на производственной деятельности,  а на разнице в стоимостях. Важно отметить тот факт, что представить hedging без биржевой спекуляции не реально. Поскольку торговля на бирже лишена смысла, если ее не будет подпитывать своими ресурсами рынок hedging. Поэтому, спекуляция биржевого типа имеет составляющие компоненты, позаимствованные у hedging, поскольку любой игрок ставит для себя цели ограничить hedging.

Gerchik & Co
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
 
  Рубрики:
  

Комментарии VK:


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.