Торговля вечерними имбэлансами: почему одна из самых прибыльных стратегий сейчас умирает?

02 апреля 00:36 2017
Рейтинг автора
Автор статьи
Инга Романова
Специализируюсь на Форекс, а именно: автоматической торговле.
Написано статей
908

Ежедневно примерно за 15 минут до окончания торговой сессии на бирже ценных бумаг в США специалисты по каждому финансовому активу устанавливает разницу между предварительно отложенными заявками спекулянтов на куплю-продажу акции. Собственно именно эту разницу и принято называть «имбэланс». Данное явление открывает инвесторам американских бирж отличную возможность генерировать профит с минимальными рисками на движение актива по траектории ранее размещенного imbalance.

Но, несмотря на это, рабочая активность ожидает именно в последние секунды торговой активности. Поскольку многие инвесторы, работающие  с вечерними имбэлансами на протяжении пяти-семи лет делают акцент на том, что ранее выжимать прибыль из этой ниши было гораздо проще, нежели сегодня.

Спекулянты с колоссальным опытом работы достаточно часто выстраивают предположения на тему того, с чем именно связывается потери прибыльности имбэлансами. Приводятся аргументированные мнения в пользу различных точек зрения. Невзирая на тот факт, что данная тема собрала уже огромное количество различных гипотез, точные и систематизированные теории по-прежнему отсутствуют.

Собственно давайте прямо сейчас попытаемся установить, с чем связано угасание столь прибыльной ранее жилы. Первоначально следует подчеркнуть, что для выявления шанса получить прибыль на imbalance требуется, чтобы данная разница появлялась с большей интенсивностью. Кроме того, нужно чтобы на протяжении последних пятнадцати минут торговли имбэлансы не переворачивались в противоположную сторону. Но именно это причины генерации профита со временем становятся все более смазанными.

Количественный фактор и объем

Еще одной значительной причиной падения кол-ва генерирующихся имбэлансов считается то, что банковские учреждения и прочие фондовые институты ощущают определенные трудности с заработком денежных средств. Вследствие чего, влиятельные игроки стали подсчитывать каждый цент, тем самым гораздо реже осуществляется отправка МОС-заявок специалисту для управления торговой операции. Тем более, под рукой есть более современная альтернатива – автоматические алгоритмы.

Поспособствовала усложнению ситуации четко выраженная тенденция уменьшения торгового объема в сфере биржевой торговли. Как результат, количество imbalance не только снизилось, но и объем их существенно уменьшился. Следовательно, акция или облигация не сможет двигаться в необходимую сторону.

По правде говоря, действительно качественный imbalance стал формироваться примерно десять раз на протяжении двенадцати месяцев. Однако даже с учетом того, что резервы этой золотой жилы практически на исходе, стратегии торговли по-прежнему приносят профит, но его объем ежедневно сокращается. Разумеется, что это, прежде всего, говорит о снижении эффективности, так как вероятный риск уже порядком превосходит размер потенциального заработка.

Собственно именно в этом и заключается все основные причины проблемы. Снижение соотношения риск – прибыль, повлекло за собой потерю интереса у инвесторов к imbalance.

В чем заключается суть так называемых «Перевороты imbalance»

Одной из причин проявления факторов постепенно уничтожающих торговую систему становится прогрессивно увеличивающаяся популярность данного метода заработка. В результате, сами торговцы отправляла чрезмерное кол-во запросов по противоположным imbalance.

Колоссальный встречный размер сделок на экспирацию рынка попросту перекрывает первоначально установленную разницу между активными заявками по купле-продаже ценной бумаги. Как следствие, происходит худшее – переворачивается вектор движения финансового актива в противоположную сторону.

С каждым днем на рынке появляются новые неопытные инвесторы, которые прикладывают максимум усилий для генерации профита по рассматриваемому методу, однако из-за сниженного объема некогда охотники превратились в легкую добычу для крупных игроков валютного рынка.

Влиятельные участники постоянно разворачивают imbalance посредством встречных заявок, используя больший объем для генерации прибыли на движении котировок ценной бумаги. Достаточно часто вкладчики сталкиваются с ситуациями, когда изначально появившийся в 15-45 imbalance становится уже развернутым.

В данной ситуации влиятельный игрок, который заранее знает об объеме реального imbalance, намеренно переворачивает его с помощью встречных МОС-заявок еще до момента официальной публикации. Затем за пару минут до окончания торговой сессии влиятельный участник за счет карманных компаний осуществляет перекрывание собственной встречной заявки, открывая тем самым для рынка действительно реальный imbalance.

Описанный выше сценарий создает все необходимые условия для переворота, в результате осуществляется генерация профита на движении, которое было создано входящим по рынку, не опытным торговцем. Иногда влиятельные участники рынка ценных бумаги из-за долгого отсутствия имбэаланса с помощью не ограниченных ресурсов создают искусственные имбэлансы, чтобы привлечь не опытных и не обученных торговцев. Когда ловушка захлопнется, трейдер лишится своих инвестиций.

Каким образом торговля с помощью имбеленсов выглядит на практике?

Обратите внимание на размещенную ниже таблицу, в которой собрана информация об имбэалансах, которые остались примерно за пять секунд до экспирации торговой сессии. Согласитесь, эта таблица наглядно отображается количество действительно реальных имбэлансов. Но при этом также присутствуют перевороты и значительно уменьшенные imbalance.

Таким образом, можно сделать вывод, что стратегия трейдинга с помощью имбэлансов на фондовых площадках Америки постепенно теряет свою эффективность, поэтому целесообразней отказаться от этой стратегии

Gerchik & Co
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
 
  Рубрики:
  

Комментарии VK:


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.