Торговля контрактами на разницу пользуется колоссальной популярностью. Однако многие новички игнорируют этот инструмент, так как не до конца понимают, по какому принципу с ним необходимо работать. Особенно часто CFD путают с фьючерсами.

Между этими производными инструментами есть определенные сходства, но стоит признать, что различий гораздо больше. В том случае, если вы планируете зарабатывать, таким образом, то тогда нужно обязательно вникнуть в тему и понять, чем же отличаются контракты этих типов.

Сходства фьючерсов и контрактов на разницу

Как уже было сказано ранее, данные инструменты действительно имеют множество схожих характеристик, в первую очередь следует выделить:

• Трейдинг осуществляется с использованием базового финансового актива.
• Используется кредитное плечо, позволяющее максимизировать прибыль инвесторам, работающим с незначительным стартовым капиталом.
• Инвестирование в трейдинг такого типа становится причиной того, что вкладчик теряет процентную ставку.

По CFD-контрактам проценты не начисляются из-за того, что брокер принимает счет инвестора в качестве депозита. Исходя из этого, можно трактовать, что приобретение финансового актива осуществляется в кредит. Так происходит даже в тех ситуациях, когда сумма депозита превышает размер стоимости приобретения.

Если рассматривать в этой плоскости фьючерсные контракты, то все еще гораздо проще. Стартовая стоимость контракта значительно превосходит цену финансового актива. Разумеется, когда срок экспирации подойдет к завершению, стоимость фьючерса будет полностью соответствовать оптовой цене. В результате, инвестор потеряет определенную сумму денег, которая будет списана в качестве процентной ставки.

Еще одним сходством между этими инструментами можно считать отношение инвесторов. Почему фьючерсы и CFD-контракты пользуются столь внушительной популярностью? Дело в том, что данные инструменты способны приносить стабильно высокую прибыль при условии наличия незначительного инвестиционного капитала.

Ключевые отличия контрактов на разницу и фьючерсов

На перечисленных ранее моментах, сходства между финансовыми инструментами заканчиваются. Более того, сразу становится актуальной тема отличий, к числу которых следует обязательно отнести:

• Брокерские фирмы обеспечивают своевременное исполнение ордеров при торговле контрактами на разницу. Что касается фьючерсного трейдинга, то организационные вопросы следует адресовать сотрудникам биржевого центра, который собственно и управляет торговым процессом.
• Стоимость CFD-контракта формируется брокерской компанией. Что касается цены фьючерса, то она определяется реальным спросом и предложением, то есть формируется вследствие реальных торгов.
• Торговля контрактами на разницу не облагается комиссионным сбором. Единственные финансовые издержки – размер начисляемого спреда. С этого плана фьючерсный трейдинг выглядит менее выгодным, так как начисляется спред и еще дополнительно комиссия. Впрочем, достаточно часто спред по CFD-контрактам настолько высок, что в итоговом счете издержки сравниваются с биржевыми фьючерсами.
• Торговля контрактами на разницу предполагает, что со счета инвестора будет взиматься на ежедневной основе своп. Что касается торговых операций, то они предусматривают дневной ролловер в течение срока активности торгуемого контракта.
• CFD-трейдинг сопряжен с вероятностью конфликта между интересами брокера и инвестора. К примеру, если компания работает по принципу кухни, иными словами заявки клиентов не выводятся на межбанковский рынок, то убытки инвестора – это реальная прибыль дилера. Фьючерсная торговля устроена совершенно по иному принципу. Вывод контрактов на биржевые площадки является обязательным условием такого трейдинга.
• В том случае, если между участниками торгового процесса фьючерсами возникают определенные проблемы, то в качестве рефери выступают такие известные финансовые аудиторы как CFTC, NFA и прочие авторитетные ведомства. Трейдинг CFD-контрактами организован таким образом, что в качестве регулятора выступает брокерская компания. Фирма имеет все возможности для того чтобы запретить проблемную сделку и не выплачивать деньги. Однако это в большей степени касается контор, которые не имеют лицензий от реальных аудиторов.
• Сотрудничество с фьючерсными брокерскими фирмами характеризуется тем, что инвестиционный капитал клиентов хранится на банковских счетах. В случае с CFD-контрактами, деньги переводятся на персональный счет брокера. Следовательно, банкротство организации может привести к тому, что трейдер потеряет свои вложения. Однако опять-таки, некоторые брокеры в процессе лицензирования создают компенсационные фонды, из которых потом осуществляются клиентские выплаты. Поэтому инвестор должен работать с исключительно сертифицированными компаниями.

Как показывает практика, наиболее существенным и значительным отличием является тот факт, что торгуя фьючерсами или ценными бумагами, трейдер получает право собственности на данный актив. Работа с контрактами на разницу не предполагает поставки актива. Заработок осуществляется на основе ценовых колебаний.

Чем важны эти отличия? Зачем вообще начинающему инвестору обо всем этом знать? Безусловно, практические навыки крайне важны, ведь если у вас не будет тщательно продуманной стратегии, то вы не сможете зарабатывать. Однако не забывайте, что практика базируется на теории, соответственно ее также нужно знать.

Кроме того, знание отличий контрактов на разницу стоимости от фьючерсов позволяет инвестору объективно оценить каждый из этих инструментов, а также сделать наиболее правильный выбор. Поэтому данная тема необычайно важна.