Контрактом на разницу называется соглашение, которое заключается между двумя участниками торгового процесса и предполагает передачу разницы между действующей стоимостью актива (в период приобретения) и значением цены в момент истечения срока гарантийного обязательства.

Аббревиатура CFD расшифровывается как Contract For Difference, отсюда и название контракт на разницу. По большому счету, данный инструмент является соглашением о купле-продаже финансового актива с учетом отложенной поставки товара, но только при условии, что реальная поставка осуществляться не будет.

Соблюдение товарного обязательства будет перекрываться повторной сделкой купли-продажи, объем сделки не подвергается изменениям. Однако в этом случае покупатель и продавец будут вынуждены поменяться функциями. В результате, события будут развиваться по одному из двух возможных сценариев:

• В период между осуществлением 1-ой и 2-ой торговых операций стоимость финансового актива возросла. Это говорит о том, что покупатель CFD-контракта сможет получить дополнительный профит, который представлен в виде ценовой разницы.
• Стоимость актива наоборот снизилась, а значит, дополнительные дивиденды с такой сделки получает продавец. Профит – разница в стоимости.

Преимущественно CFD-контракты торгуются с неограниченным сроком исполнения. При этом данное соглашение может быть расторгнуто, если такое желание изъявит одна из сторон. В этом случае покупатель/продавец должен иметь соответствующее право на то, чтобы расторгнуть договор. Подобные нюансы согласовываются предварительно.

Обзор финансового риска при торговле CFD-контрактами

Рассматриваемый инструмент имеет огромное количество преимуществ, о которых речь пойдет немного позже. Парадокс заключается в том, что каждая сильная сторона является катализатором увеличения финансового риска:

• Рыночный риск. Торговля контрактами на разницу предполагает использование кредитного плеча, а это значительно увеличивает размер потенциального убытка. Едва ли не единственным инструментом ограничения вероятного риска является страховочный ордер Stop-Loss. Если этот ордер будет проигнорирован инвестором, то в результате существенно возрастет вероятность слива депозита всего лишь за одну торговую операцию. Если котировки начнут движение в противоположную сторону, тогда трейдер потеряет весь депозит.
• Риски при закрытии торговой операции. Такая ситуация предполагает, что стоимость начнет движение против действующей сделки. Как следствие, брокерская контора обратиться к инвестору с требованием, немедленно внести на баланс торгового счета дополнительные средства, иными словами, произойдет так называемый Margin Call. В том случае, если деньги не будут внесены на счет, при этом котировки достигнут критической отметки, то тогда торговая операция закроется принудительно. Все это приведет к дополнительным убыткам.
• Риск того, что контрагент не выполнит взятые на себя ранее обязательства. Такого рода опасность в большей степени присуща внебиржевым площадкам. Стоит отметить, что риск напрямую связан с платежеспособностью контрагента по договору. В том случае, если контрагент действительно проигнорирует выполнение взятых на себя обязательств, то тогда инвестор, работающий с CFD-контрактами, столкнется с внушительным убытком, особенно если котировки пойдут не в ту сторону. Также стоит отметить, что торговля биржевыми CFD-контрактами считается наиболее безопасной, так как за надежность отвечают контролирующие органы.

Основные преимущества использования CFD-контрактов

Рассматриваемые контракты неспроста пользуются колоссальной популярностью на фондовых биржах. Столь внушительный спрос объясняется обширным спектром различных преимуществ, некоторые из которых рассмотрим прямо сейчас:

• Простота и доступность. Торговать этими контрактами и осуществлять прибыльные сделки гораздо проще, нежели работать с ценными бумагами или драгоценными металлами. Характерная особенность заключается в том, что CFD-контракты не предполагают фактической поставки актива, а это в свою очередь заметно упрощает процесс. Итоговый профит формируется за счет ценовой разницы в разные периоды времени.
• Маржинальный трейдинг. Заключая сделки с контрактами на разницу, инвестор сможет использовать кредитное плечо. Иными словами, денежные средства берутся в долг. В результате, вкладчик сможет совершать сделки с внушительным лотом, имея на балансе торгового счета гораздо меньше доступных средств. Это выход для инвесторов, работающих с ограниченным стартовым капиталом. Прибыльность торговли также заметно возрастает. Если говорить о слабых сторонах маржинального трейдинга, то стоит отметить, что за использование заемных средств инвестор будет платить. Преимущественно списываются деньги за установку сделки в период другой сессии. Однако это вынужденная мера. Наличие такого комиссионного сбора позволяет брокеру компенсировать средства за оказание кредитных услуг.
• Короткие позиции. Рассматриваемый инструмент позволяет открывать как сделки на продажу, так и на покупку. Работа сводится к спекулятивным операциям, как уже было сказано ранее, взаимодействие с реальным финансовым активом является обыкновенной формальностью. До определенного времени так работать могли только профессиональные биржевики, сегодня же, заработать сможет каждый желающий.
• Диверсификация инвестиционного портфеля. Позиции с контрактами на разницу позволяют диверсифицировать риски между всевозможными финансовыми активами.
• Обширный выбор. CFD-трейдинг предполагает, что инвестор получает доступ к различным финансовым площадкам, а также самым востребованным активам.
• Экономия. Еще одним преимуществом является то, что отсутствует гербовая комиссия, которая например, взимается при работе с британскими акциями.