Опцион и фьючерс отличия

Август 04 16:09 2016

Поскольку это одни из главных торговых инструментов на рынке, то трейдер обязан знать их отличительные черты. Для того чтобы это сделать, предстоит понять суть их функционирования, то есть изучить принципы работы всего финансового рынка. Это позволит спекулянту извлечь максимум прибыли от торговли.

Одной из главных особенностей опциона от фьючерса является то, что по второму типу контракта приобретение или выставление на продажу – обязательное условие, в первый тип предоставляет участнику рынка только право на ранее описанные действия. То есть у опциона отсутствует обязанность.

Перечень общих базовых характеристик

  • Два типа контракта являются краткосрочными, довольно редко их длительность может превышать свыше 12 месяцев.
  • Активы, работающие у двух видов контрактов кардинально не отличаются.
  • Каждый из этих типов контрактов подписывается на бирже. О внебиржевом виде следует говорить отдельно.

Теперь кратко скажем про особенности каждого из контрактов.

Классификация фьючерсов1

Существует два типа данного контракта:

  • без поставки – можно смело говорить, что это любимый торговый инструмент трейдеров. В случае если участник рынка грамотно работает с колебаниями стоимости, он с легкостью сможет изъять доход от этих изменений. Более того, игрок избавляет себя от необходимости приобретать актив. Нет надобности возиться с цветными металлами, как пример. Следует только вовремя клацать по компьютерной мыше и  наблюдать за темпами приобретения и продажи на рынке.
  • с поставкой – такому контракту отдают предпочтение игроки настоящей области экономики. В качестве примера, можно привести фермера, который занимается планировкой бюджета на дальнейший сезон посева и сбора урожая. Поставка для него считается страховкой, в случае если на рынке произойдут непредвиденные колебания.

Futures классифицируются по инструментам:

  • валютный тип — приобретение или выставление на продажу конвертируется по валюте.
  • Фондовый – приобретение или выставление на продажу акций.
  • Процентный – суть этого типа сводится к колебаниям выставляемых процентных ставок. Также приобретение или выставление на продажу облигаций.
  • Индексный вид – основывается на колебаниях в цифрах индекса ФР.

Систематизация оption2

Этот тип контракта разделяется сразу по нескольким критериям, образуя отдельные классификации.

Как и фьючерсы по инструментам:

  • Процентный тип.
  • Валютный.
  • Фондовый – работать предстоит с акциями или индексами.
  • Товарный.

По способу погашения:

  • European — может погаситься только в установленное время.
  • American – погасить можно в любое время срока до его завершения.

Отличительные особенности опциона

Это можно считать как за отличие, так и за преимущество, речь идет о том, что опцион предоставляет существенное снижение рисков. Поэтому не удивительно, что именно этому инструменту отдают предпочтение спекулянты.

Когда трейдер начинает работать на рынке futures, предстоит внести взнос, который является гарантийным. Когда начнется на рынке движение стоимости в другую сторону, контракт futures будет на протяжении времени набирать силу, то есть достигнет определенной суммы, для того чтобы сохранить за собой уже занятое место. В случае если происходит резкое устремление темпа движения на рынке, все совершенные вклады участника могут обрушиться, что станет причиной потерь.

Если же трейдер работает с оption, то ему предстоит выплатить только премию, и то в случае если игрок будет покупать контракт. Более того премиальные вычисляются в результате проведенных торгов и конечным потерям, которые покупатель понес если ожидания трейдера были не оправданы. Но, в ситуации, если направленность движения финансового рынка идут нога в ногу с курсом,  тогда доход в теории может быть достаточно внушительным в своих размерах.

Второе отличие плавно вытекает из первого, это возможности находиться на рынке. Игрок, работающий по фьючерсу, может попасть в ситуацию, когда предстоит убрать позицию. Что касается того кто владеет опционом, то здесь трейдер может прождать столько времени сколько понадобиться, пока ситуация на рынке не стабилизируется. При этом актив останется у него в руках.

У владельца опционом отсутствуют обязательства связанные с ликвидностью контракта. А вот у фьючерса обязательства есть.

Главные преимущества оption в том, что есть премия, и нет надобности платить за шанс одержать победу при результативном движении курса.

У двух сторон контракта равные права касательно опциона, речь идет о взаимодействия продавца и покупателя. Та и другая сторона могут полностью отказаться от выполнения опциона и передать его кому-то, до того момента пока договор не будет выполнен.

Для того чтобы свести риски к минимальной отметке, продавец оption размещает в биржевом отделении счетной палате, взнос, это гарантия в случае, если трейдер не до конца уверен в направленности рынка в том или другом происходящем движении.

Фьючерсный контракт отличается тем, что биржа выступает гарантом того, что будут выполнены все описанные в договоре пункты по обязательствам всех сторон. Существует такой термин как futures стоимость – это цена, которая прописывается в договоре. Это своего рода отражение ожидаемого прогноза вкладчика касательно происходящих событий со стоимостью актива.

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.