Подводные камни и факты торговли на Форекс и акциями Часть II

Октябрь 30 15:01 2016

1

Ранее мы уже ознакомились, что именно представляет собой акция, и на какие виды подразделяется. Кроме того, мы рассмотрели региональное влияние на трейдинг ценными бумагами. В частности, проанализировали, чем отличается российский рынок от западных бирж.

Теперь вы знаете, каким образом акции покупаются, и какого профита от них можно ожидать. Сейчас же мы попытается проследить особенности ценообразования акций, периоды консолидации и расщепления. С первого взгляда может показаться, что это очень сложные термины, в которых легко можно запутаться. Но это не так, главное хорошо подготовиться, прежде чем преступить к трейдингу.

Какова стоимость приобретения акции?

Каждая ЦБ имеет две стоимости – номинальная и рыночная. Сейчас проанализируем каждый тип и попытаемся определить основные отличия.

Номинальная стоимость формируется в момент учреждения корпорации и порой фиксируется в уставной документации. Непосредственно, данная стоимость трактуется как суммарный показатель капитала, которая делится на количество, выпускаемых акций. Номинальная цена необходима для того, чтобы учредители посредством приобретения актива вложили свои средства в развитие компании. Разумеется, что данный вид стоимости может отличаться от рыночной цены в несколько тысяч раз.

Рыночная цена – это стоимость ценной бумаги на вторичных рынках. Иными словами, речь идет о цене, которую вам показывает именно фондовая биржа. Стоимость этого типа формируется в процессе торгов, на нее влияют три важнейших двигателя экономики – ликвидность, спрос и предложение.

Ликвидностью акции принято называть свойство ценной бумаги трансформироваться в денежные средства без какого-либо убытка. Для того чтобы объективно оценить стоимость акции, следует использовать следующие критерии: торговый объем и спред.

Торговый объем – количественный показатель, который выражается в виде проданных или купленных активов за конкретный временной отрезок. Что касается спреда, то это своего рода разница между стоимостью покупки и продажей ценной бумаги в один момент. Данная характеристика необычайно тесно связана с ликвидность. Чем выше ликвидность акции, тем уже ее спред. Соответственно, если вы инвестируете в ценные бумаги с прицелом на получение прибыли в краткосрочной перспективе, обязательно учитывайте данный параметр.

Котировки акции и все что с ними связано

Разумеется, что у каждых ценных бумаг есть свой курс, и акции тому не исключение. Котировка – это показатель роста или падения рыночной стоимости. Чтобы определить актуальный курс акции, следует использовать характеристики номинальной и рыночной цены. Затем рассчитываем данные показатели по формуле – Котировка акции = стоимость рыночная/номинальная и умножаем на 100%.

Котировкой называется стоимость, по которой осуществляется торговля конкретной акцией непосредственно в данный момент. Котировки состоят из двух стоимостей – цена лучшей заявки, ориентированной на покупку и стоимость лучшей заявки, ориентированной на продажу.

С помощью котировок инвестор сможет прогнозировать последующую направленность цены акции. Разница между котировками ценных бумаг считается маржой.

Что такое «Голубые фишки», и какие эшелоны акций бывают?2

В зависимости от характеристик ликвидности, торговых объемов и спреда, все акции можно условно разделить на три категории:

  • «Голубые фишки»
  • 2-ой эшелон
  • 3-ий эшелон

«Голубые фишки» — это, прежде всего, известная акция, скорее всего в своем секторе она является определенным брендом. Помимо известности она характеризуется высоким уровнем ликвидности, узким спредом и внушительным торговым объемом.

Естественно, что вложение средств в подобные акции весьма надежны. Ценная бумага весьма стабильная, а также способна обеспечить значительные дивиденды. Как правило, «Голубые фишки» используются для хранения и постепенного наращивания своего капитала с минимальными рисками.

Фондовые биржи буквально кишат «Голубыми фишками» и даже человек, не связанный с трейдингом их с легкостью определит – Apple, Google, Microsoft, Газпром и т.п. В соединенных штатах «Голубые фишки» являются структурным элементом промышленного индекса Dow Jones. Этот инструмент является средним показателем котировок акций крупнейших корпораций в США.

Акции этого типа пользуются наибольшим спросом среди трейдеров с консервативными стратегиями. Также такими активами торгуют новички, поскольку «Голубые фишки» обеспечивают максимальную стабильность и минимальные риски.

Акции 2ого эшелона – не столь востребованы и популярны, как, к примеру, «Голубые фишки», но в то же время, активы из этого сектора также обладают широким перечнем значительных преимуществ. Уровень ликвидности является средним, как и впрочем, торговый объем, но при этом, акции 2ого эшелона обладают широким спредом. Ценные бумаги данного типа также считаются высокодоходными, однако и риски остаться ни с чем, также значительны.

К акциям второго эшелона можно смело отнести следующие компании: Северсталь, Акрон, ММК, и прочие.

Ну и наконец, мы подошли к самой опасной группе активов – акции 3его эшелона. Невзирая на риски, ценные бумаги из этой категории также обладают сильными сторонами. Характерные особенности: низкий уровень ликвидности, незначительные торговые объемы и высокий спред.

В большинстве случае к акциям третьего эшелона относят, так называемых падших ангелов – это компании, которые ранее были весьма успешными, но из-за определенных обстоятельств скатились на самое дно фондового рынка.

Если компания постоянно динамично развивается, то она получает высокий уровень прибыли, соответственно, приносит профит владельцам акций. Если дела обстоят кардинально иначе, значит, вы приобрели ценные бумаги падших ангелов. За одну торговую сессию, стоимость такой компании может измениться практически на 20%, этим они интересны. На значительных колебаниях, даже с небольшим капиталом можно заработать приличную сумму денег.

 

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.