Торговля опционами на ММВБ

Октябрь 20 00:01 2016

1

Мнения трейдеров разделились на два лагеря. Представители первого, настроены начать торговлю опционами на ММВБ, но не до конца понимают, что для этого нужно.  Второй лагерь утверждает, что начинать торговлю опционами опасно, как для начинающих, так и для опытных игроков.

Касательно опасности, то чаще всего она исходит от самого трейдера, который не до конца осознает степень риска торговли и ответственности. Поэтому прежде чем приступать к торговле на ММВБ, следует понять особенности опционов, их характерные черты и свойства, изучить определенные нюансы трейдинга, для того чтобы быть готовым к различным ситуациям.

Что представляют собой опционы на практике

Чтобы не углубляться в историю появления опционов, их терминологию, сразу рассмотрим пример, который позволит понять, что такое опционы.

Представим что, хочется приобрести автомобиль, стоимость такой модели на данный момент на рынке составляет сто тысяч долларов. Сумма устраивает, и мы хотим зафиксировать ее, то есть сделать так, чтобы стоимость дальше не изменялась, и оставалась такой же.

Отправляемся к хозяину авто, после чего подписываем соглашение, в котором указано, что он будет придерживать автомобиль на протяжении трех календарных месяцев. На этот промежуток времени, получаем право приобрести авто по ранее установленной стоимости, независимо от того, изменяются ли цены на подобные модели машин.

Такого рода контракт называется опционным. Касательно интереса и прибыльности для хозяина авто, то для него выгодным считается такой договор, в случае если ему поступит определенная премия за проделанную работу, то есть зафиксированный процент от суммы торговой операции.

 Представим что премия, или процентная ставка составляет два процента. Исходя из этого, за право приобрести автомобиль не больше в стоимости, чем сто тысяч долларов на протяжении трех месяцев, нужно заплатить две тысячи долларов.

Варианты дальнейшего сценария ранее описанного события

Вариант №1 будет развиваться следующим образом: цена на авто увеличиться до 120 тысяч долларов.  Можно было приобрести за сто тысяч, если бы ранее был согласован опцион. Бумажный доход сделки составлял 18 тысяч долларов. Для того чтобы превратить бумажный доход в реальность, необходимо выставлять на продажу опцион другому игроку, желающему приобрести, и взыскать с его процент в размере немного ниже 20 тысяч долларов. Добиваем итоги, он приобретает право купить авто по стоимости ниже действующей на рынке и слегка экономит финансы, мы же получаем разницу между выплаченными нами процентами и выплаченной нам премии.

Вариант №2 сводиться к следующему: цена на интересующую нас модель авто снизилась до 90 тысяч долларов. Поскольку опцион предоставляет нам право приобретения или выставления на продажу, не обязательно совершать эти операции. Отказываясь, происходит потеря только выплаченной ранее премии в две тысячи долларов. Независимо от того, что будет происходить на рынке, сторона выставляемая на продажу авто получит свою премию. В ситуации если происходит отказ от операции, и срок действия завершается, хозяин автомобиля может снова выставить товар на продажу.

Стоит отметить, что в примере рассматривается приобретение и выставление на продажу автомобиля, но в качестве такого объекта может быть что-то иное.

Преимущества трейдинга опционами на ММВБ

Среди положительных качеств торговли опционами можно выделить следующее:

  • Опционы можно применять в целях получения стабильной прибыли. Когда осуществляется продажа опциона, находит премия, то есть определенный процент от совершенной сделки.
  • Трейдер может использовать опционы в качестве страховки своих вложений. В целом эта причина одна из самых популярных для формирования контрактов этого вида.
  • Опцион – это представитель класса инструментов производного типа, поэтому он предоставляет шанс анализировать стоимость не только пару базовых активов, но и анализом колебаний производных от этих же активов. В данном случае производной №1 является волатильность. Суть, которой сводиться к тому, что прогнозирование колебаний на много выше прогноза стоимости базовых активов. Проще говоря, трейдеру не нужно предусматривать месторасположение и конкретное время, когда и где стоимость актива будет находиться в нужном месте. Извлекать доход можно в момент, когда рынок обездвижен, растет или падает.

Из ранее описанных свойств можно сделать вывод, что торговля  опционами на ММВБ внушительно увеличивает соотношение доходности и рисков. Также снижает требования касательно прогнозов, речь идет о торговли, которая основывается не на голых опционах, а на тех, где трейдер занимается разработкой торговых стратегий.

Каковы риски на торговле опционами?

Есть два типа контрактов: пут и колл. Контракт пут предоставляет стороне покупающей выставить на продажу базовый актив по установленной в опционе стоимости. Контракт колл предоставляет право его покупателю, приобрести актив по установленной стоимости по завершению зафиксированного временного интервала.

Исходя из этого, трейдер понимает что, приобретая  колл, идет расчет на то, что рынок начнет двигаться вверх. А вот когда спекулянт приобретает пут, тут выгодным будет падение стоимости базового актива на финансовом рынке.

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.