Интервью с трейдером Фредом Майснером (Fred Meissner):Беседа об индикаторах

Октябрь 28 08:53 2016

1

Fred Meissner является одним из учредителей The FRED Report, ныне он занимает президентский пост компании. На протяжении вот уже 30 с лишним лет он занимается инвестициями. За свою карьеру Майснер добился необычайно многого, к примеру, был президентом Ассоциации технических экспертов биржевой торговли. Фред занимается анализом рынка, а также созданием прибыльных стратегий и управлением инвестиционным портфелем. Ему под силу построить с нуля и развить бизнес.

Fred Meissner – бакалавр в области администрирования бизнеса, второй специальностью является экономика. Сегодня, Ф. Майснер занимается предоставлением консультационных услуг и чтением лекций по всему миру.

Фред, почему вы так заинтересовались биржевой торговлей и финансовыми рынками в целом?

В бытность аспирантом Калифорнийского университета, я перечитал огромное количество книг, посвященных непосредственно инвестированию на рынках облигаций и акций. Однажды, я наткнулся на достаточно интересный рекламный слоган в The Daily Bruin, звучал он примерно так, — «Хотите стать фондовым дилером?».

Эту агитационную речевку запустила фирма в Калвер-сити. Они предлагали частичную занятость, а также предоставляли шанс получить лицензию. На тот момент я посчитал, что это очень интересное предложение, поэтому решил заняться этим вопросом. Собственно так я и очутился в данном бизнесе.

В те времена вы уже пользовались анализом фундаментальных факторов?

Конечно, я использовал фундаментальный анализ. Наверняка вы уже встречали мнения, что иногда фундаментальный анализ работает совершенно не так, как бы этого хотел трейдер. Когда моя аспирантура подошла к концу, то сразу сменил место работы, я устроился в компанию Dean Witter Reynolds.

В этой компании я получил более существенный доступ к фундаментальному анализу, я практически сразу заметил, что в подавляющем большинстве случаев, данный метод прогнозирования оказывается действительно бессильным.

Разумеется, что я сразу же начал поиск рабочих методов. В частности, мне посчастливилось повстречать нескольких консультантов, которые активно применяли технический анализ. Я решил тоже попробовать. Со временем понял, что этот метод прогнозирования мне более близок.

Во время работы финансовым консультантом в фирме Dean Witter я познакомился с одним интереснейшим парнем, его звали Джеф Вайс. В то время, Джеф был вторым человеком в корпусе по техническому анализу компании Shearson Lehman. Именно он поспособствовал моему устройству в компанию Robinson Humphrey на должность технического аналитика.

Спустя немного времени я возглавил отдел технического анализа и руководил им на протяжении многих лет. Однако я забегаю наперед. До моего повышения моим боссом был Боб Робинс, который также являлся главным стратегом по инвестированию. Именно шеф научил меня сопоставлять сигналы технического и фундаментального анализа. Поверьте, это очень важный навык, который часто недооценивается трейдерами.

Чем вы занимаетесь сегодня?

Из Robinson Humphrey я принял решение уйти еще в 1999 году. Я продал свои акции Citigroup. С 2002 года я снова сконцентрировался на исследовательской деятельности в небольшой фирме, которая специализировалась на работе над циклами. Потом я устроился на работу в Merrill Lynch где проработал пять лет. Сегодня я занимаюсь проведением независимых исследований.

Вы регулярно публикуете свои новые статьи и взгляды на трейдинг. Скажите, почему так важно, что торговец, предпочитающий технический анализ имел широкий кругозор?2

Я постоянно занимался проведением широкого макро-технического анализа. Практически все мои клиенты получают детальное фундаментальное исследование, однако я считают, что исчерпывающий макротрендовый анализ позволяет понять ваше место на рынке. Невзирая при этом, чем именно вы торгуете. Поверьте, так гораздо проще управлять своими рисками.

Рассмотрим на конкретном примере. Сегодня очень многие технические торговцы ежедневно применяют полосы Боллинджера. Разумеется, что это весьма эффективный индикатор, я никоим образом не хочу преуменьшить заслуги этого инструмента. Когда вы открываете сделку на покупку на верхней линии полосы Боллинджера, то в этот момент вы должны совершенно по-новому начать управлять рисками, не так как в случае с открытием сделки на покупку на нижних границах.

Широкий кругозор позволит вам безошибочно понять, где именно вы находитесь, а также каким образом управлять своим капиталом.

Мне кажется, что очень многие трейдеры и аналитики упускают из виду еще один достаточно важный аспект технического анализа. Действительно эффективный индикатор, в обязательном порядке должен выполнять две функции. Во-первых, он помогает подобрать сделку, а также подсказывает вам, где вы находитесь в процессе торговли.

Во-вторых, индикаторы измеряют прогресс торговой операции. Разумеется, что подобное измерение в некоторых случаях имеет принципиальное значение. Более того, по важности оно может превзойти даже сигнал на покупку или продажу.

Что вам пришлось сделать, чтобы достичь столь значительного успеха?

Может быть, скажу банально, но так оно и есть на самом деле. Постоянно продолжайте учиться, и не жалейте на это своего времени. Вы можете тщательно тестировать торговые стратегии при помощи автоматических алгоритмов, но порой нужно просто сделать шаг назад, чтобы посмотреть на индикатор и его реакции на определенные события.

Многие люди используют в своей стратегии индикатор, при этом понятия не имеют, что именно он измеряет, я считаю, что это фатальная ошибка. Вы должны знать абсолютно всех об инструментах, которые используете.

Наверняка вы знаете, что в процессе проведения анализа котировок, я постоянно использую стохастик. Я считаю, что осциллятор способен сгенерировать больше всего сигналов на приобретение. Торговцы хотят иметь больше сигналов, нежели 1 на 12 месяцев.

Если вы не начнете обращать внимание на то, что именно измеряет ваш индикатор, то в итоге окажется, что вы будете использовать инструмент, не соответствующий вашим целям.

Практически все мои клиенты не пытаются покупать и продавать, основываясь на технических соображениях. Они делают сделку на покупку, когда ценная бумага улучшает фундаментальные показатели. Однако в моменты, когда акция фундаментально улучшается, а осциллятор показывает негативный сигнал, со сделкой лучше повременить.

Когда осуществляется фундаментальное улучшение ценных бумаг, и осциллятор показывает аналогичную ситуацию, следует входить в сделку без тени сомнений. Поверьте, трейдеры, делающие ставки, основываясь исключительно на технических параметрах, или только на фундаментальных факторах, заранее загоняют себя в убытки.

Помните то, о чем я уже говорил ранее, широкий кругозор – это залог успешного трейдинга. Не пытайтесь ограничить торговлю, ничем хорошим для вас это не закончится.

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.