Все без исключения инвесторы, вкладывающие денежные средства в финансовые пирамиды и в другие подобные проекта, наверняка знакомы с деятельностью британского экономиста Джона Ло. Именно этот господин создал первый в истории хайп, обманув, тем самым, самого короля Франции.

Действительно ли все происходило так, как нам это подают практически все информационные ресурсы? Сейчас попытаемся разобрать с этой очень непростой задачей. Попутно также ознакомимся с основными идеями Джона Ло.

Фундаментальная проработка проекта

Начинал свою деятельность британский финансист в Голландии, где в то время пользовались спросом кредитные билеты местных банковских учреждений. Ло тщательно изучил особенности функционирования банка в Амстердаме, после чего издал книгу «Деньги торговля…». В своей работе наш герой отмечает, что основная причина всех экономических проблем – это не только перенасыщение денежного рынка, но и нехватка финансовых средств.

К началу XVIII столетия практически все ведущие европейские государства так сказать переварили испанское золото, вывезенное из Латинской Америки. Соответственно, проблемы нехватки денежных средств была как никогда актуальна.

Идеи Джона Ло в наибольшей степени приглянулись французской интеллигенции, что неудивительно, ведь страна была охвачена жестким экономическим кризисом, который в свою очередь стал следствием войны за наследство испанцев.

В 1708 году британец прибыл в столицу Франции, где у него была запланирована встреча с герцогом Филиппом Орлеанским. После беседы, последний сказал: «Если вы пришли по велению Бога, тогда оставайтесь, однако если вас прислал дьявол – все равно не уходите».

Спустя еще 7 лет Ло получил патент на учреждение банка, после чего, немедленно принялся за выпуск банкнот, которые по первому требованию держателя должны быть обменяны на золото. Именно так выглядели эти деньги:

Общественность очень тепло встретила идею обмена золото на бумажные деньги, такой сценарий обуславливается несколькими причинами:

• В ходе эксплуатации золото стирается примерно на 1% в течение 12 месяцев, следовательно, капитал попросту тает на глазах.
• Спрятать дома бумажные деньги гораздо проще, нежели хранить сундук набитый золотом.
• Опять-таки, носить с собой бумажные деньги практичней, чем более тяжелое золото. Сами посудите, чтобы сделать крупную покупку, к примеру, поместье, необходимо было заплатить продавцу порядком 100 килограммов золота.

Статус «Платит»

Достаточно быстро превратился в государственное учреждение. Соответственно, Французская корона стала принимать штрафы и оплату налогов исключительно в форме бумажных денег. Джон посчитал, что если кто не знает, сколько именно бумажных денег, то он сможет их обеспечить золотом. Более того, он имеет полное право напечатать больше денег, чтобы выдавать кредиты под низкий процент. Британский финансист начал демпинговать на рынке кредитов, это привело к тому, что ростовщики снизили процентные ставки.

Такие дешевые кредиты очень быстро подняли французскую экономическую систему. Количество мануфактур выросло практически в 1,5 раза. Количество налоговых должников уменьшилось в 20 раз. В стране поднялась строительная отрасль, в свою очередь Джон, активно влиял на развитие транспортной инфраструктуры, поскольку считал ее основополагающим элементом экономики.

Франция не только стала строить больше казарм, но и смогла самостоятельно содержать армию, ранее эта отрасль окупалась налогами, которые взимались с населения. Вследствие всех указанных причин, стоимость бумажных денег обошла золото. Когда товар покупался за золото, продавец увеличивал цену примерно на 15%.

Первые проблемы

Однако все было бы хорошо, если бы не одно «но», королевская рать, собственно как и сам Ло попали в ловушку. Дело в том, что только слепой мог не заметить благоприятного влияния денег на экономику, но в определенный момент денежный рынок был перенасыщен. Однако обменный курс золота оставался прежним – 1 к 1.

Впрочем, люди уже начали чувствовать подвох, поэтому используя небольшие суммы стали переводить свой капитал, обратно в золото. Полученный драгоценный металл граждане вывозили из страны. Таким образом, золотой запас государства существенно снизился.

Филипп Орлеанский незамедлительно отреагировал на происходящее, издав целую серию указов, которые осложнили процесс обмена бумажных денег на драгоценный металл. В 1720 году корона Франции пыталась обесценить бумагу к золоту вдвое. Однако девальвацию население приняло с недовольством, поэтому указ пришлось отменить.

Пирамида рухнула

Во все том же 20 году французский государственный банк окончательно стал банкротом.

Разумеется, что именно на этом развитие экономической системы Франции под эгидой Ло завершилось. Как же тут можно обойтись без современных сравнений с финансовыми пирамидами?

Мы строили, строили и наконец построили

Каких результатов удалось добиться Джону Ло? Во-первых, стоит отметить тот факт, что именно такая политика позволила экономике Франции выбраться из глубокого кризиса, причем, весьма стремительно. Более того, даже после банкротства банка экономика не опустилась до прежнего состояния. Сами посудите, дороги остались, собственно как и построенные здания, заводы. Тоже можно сказать и о произведенных изделиях. Британскому финансисту не удалось на своих идеях сколотить бешеное состояние, он продолжал жить на простую пенсию.

Джон Ло наглядно продемонстрировал, что такая экономическая модель имеет право на жизнь, более того, он наглядно показал изъяны своих идей, которые нужно ликвидировать или как минимум, усовершенствовать. В собственной книге, посвященной истории финансов, он написал о важности ограничения эмиссии бумажных финансовых средств. Ошибка №2 – это фиксированный обменный курс бумага/золото, стоит пустить его в свободное плавание.

Отдельного внимания заслуживает тот факт, что идеи Джона во многом опережали свое время. Например, Ло активно лоббировал реформы финансового сектора, которые были проведены практически спустя сто лет. Учитывая все приведенные аргументы, можно говорить о том, что Джон Ло был неплохим экономистом, нежели отменным аферистом. Также бессмысленно настаивать на том, что он одурачил французского короля, ведь именно идеи Ло позволили выйти Франции из глубочайшего кризиса.