Начать торговать криптовалютой!

2017 год был благоприятным и для держателей биткоина, и для тех, кто полагался на альткоины, — рост их курсов часто превосходил самые смелые ожидания. Напомним, что такое альткоины. Так называют все криптовалюты, кроме биткоина, иногда дополнительно выделяя из их числа токены.

Рост этот, однако, далеко не всегда можно было объяснить реальным повышением спроса; спекулятивные компоненты роста нередко превалировали над прочими. Подобные влияния видны по сильным коррекциям конца декабря и середины января. Так, январская коррекция вызвала падение курса не только у биткоина: при просадке он «потянул» за собой почти все цены альткоинов. В какой-то степени это падение можно объяснить негативными новостями из Южной Кореи и Китая, где государство усиливает давление на криптотрейдинг, и, возможно, попытками специально опустить курс биткоина перед сработкой месячных фьючерсов на понижение цены данного актива. Однако более глубокой причиной этого сильного падения может быть общая перекупленность на рынке альткоинов.

Коррекция, которую некоторые трейдеры уже использовали для покупки альткоинов, не полностью осталась позади и сейчас. Значительная часть инвесторов намерена добиться прироста своих капиталов, купив альткоины в надежде на значительный рост выбранных активов в 2018 году. Немало и тех, кто больше верит в биткоин и считает его более надежным при долговременных инвестициях.

Давайте посмотрим, каков потенциал обоих вариантов вложений, а также, что представляют собой перспективные альткоины и как выделить подобные альткоины из общей массы.

Инвестиции в биткоин

В 2017 году курс биткоина продемонстрировал почти двадцатикратный рост, превзошедший все прогнозы. Но даже этот выдающийся темп роста в ряде случаев был далеко перекрыт ростом альткоинов и токенов; курс некоторых из них повышался в течение года в 100-200 раз и более.

Впрочем, при анализе этого явления не стоит забывать о том, что чем выше цена и капитализация криптовалюты, тем слабее, в относительных цифрах, может оказаться ее рост из-за статистического «эффекта низкой базы». Суть этого эффекта в том, что при разных исходных позициях примерно один и тот же количественный прирост капитализации дает совсем неодинаковые относительные значения роста курса. Например, если брать условные цифры, то для подъема, через рост курса, капитализации крупного альткоина (назовем его альфакоин) на 5 млрд. USD потребуются примерно те же усилия и расходы, что и для поднятия капитализации некоего не слишком известного альткоина на 1 млрд. USD (назовем его условно бетакоином). Но при этом, если капитализация альфакоина была равна 50 млрд. USD, то его курс возрастет всего на 10%, а у бетакоина, при капитализации, например, в 500 млн. USD, подъем капитализации на миллиард будет означать утроение цены альткоина.

В настоящее время доверие к биткоину все еще держится довольно высоко, и он по-прежнему лидирует среди венчурных инвестиционных активов; его доля в структуре рынка равна 34.5%.

Использование биткоина в современном мире продолжает расширяться. Однако, с другой стороны, медленное решение проблем низкой пропускной способности сети угрожает сузить перспективы применения биткоина до исполнения функции «цифрового золота для богатых», то есть актива, иногда хранящегося пассивно, а иногда используемого при транзите крупных денежных сумм (однако плохо подходящего для массового использования при повседневных платежах). Если проблемы с дороговизной транзакций сохранятся, интерес к биткоину со стороны как платежных агрегаторов, так и широких масс может измениться и негативное влияние подобных событий перевесит положительные ценообразующие факторы.

Вместе с тем, работа над масштабированием сети биткоина идет. Так, недавно компания Blockstream объявила о пуске системы обработки микротранзакций, основанной на Lightning Network. Lightning Network представляет собой перспективную технологию, предназначенную для обеспечения работы «надстройки» над основной сетью биткоина — «надстройки», обладающей сверхвысокой пропускной способностью для любых биткоин-переводов, вплоть до самых мелких.

Работа над Segregated Witness и Lightning Network ведется давно, однако о повсеместном вводе ее в действие речь пока не идет. Достигнутые Blockstream успехи дают надежду, что более широкое ее применение будет осуществлено в разумные сроки. Детальнее ознакомиться с особенностями и механизмом работы биткоин-транзакций вы можете в статье «Все о транзакциях биткоин».

Инвестиции в альткоины — что выбрать?

 

Ранее мы уже рассматривали причины и факторы, влияющие на динамику курса криптовалют, однако они полезны для оценки волатильности и создания общего прогноза по направлению ценового движения. При оценке перспективности альткоина, а именно, возможности обеспечения высокой доходности при инвестициях, нужно обращать внимание на другие его признаки.

Для долговременных инвестиций считаются наиболее перспективными криптовалюты:

1. Технически инновационные идеи в основе монеты, необычные функции, которые она способна взять на себя уже сейчас или сможет выполнять в будущем;
2.  Поддержка позиций данной монеты значительным капиталом (как в части поддержания цен на криптовалютных биржах, так и вне бирж, например, для маркетингового продвижения монеты);
3. Наличие команды грамотных и добросовестных разработчиков, которые положительно зарекомендовали себя в криптовалютном сообществе. Наличие открытого исходного кода монеты также повышает доверие, а возможность майнинга альткоина снижает вероятность манипуляций с курсом, которые нередки в случае с токенами, имеющими единственного эмитента в виде разработчика токена. К слову, майнинг альткоинов также имеет свои нюансы.
   4. Важно также обращать внимание на графики с курсом интересующей вас криптовалюты. Если на них видны периодические всплески цены с последующим падением почти до исходного уровня, это может свидетельствовать о возможном спекулятивном интересе тех, кто временно «поднимал» монету. Но если цена в итоге фиксируется значительно выше (и тем более, если курс популярного альткоина растет планомерно), это может быть связано с возрастающим интересом пользователей и/или со значительной поддержкой крупных игроков, о которых говорилось выше.

Ряд криптовалют вполне соответствует всем этим требованиям; по большинству из них мы уже видели значительный рост в прошлом году. Взлет тех монет, потенциал которых еще не ясен большинству инвесторов, нам предстоит наблюдать в году текущем.

Добавим также, что инвестору следует избегать механических аналогий, основанных на рассуждениях: «если курс криптовалюты в 2017 году вырос более чем в 100 раз, то вполне может быть, что в 2018 году она вырастет хотя бы настолько же». Из-за «эффекта низкой базы» реализация подобного сценария становится маловероятной. Поэтому очень важно обращать внимание на капитализацию и количество монет в обращении.

Иногда советуют с целью «поимки» хоть одного стократного роста курса альткоина равномерно закупиться каждой монетой из списка альткоинов, содержащего, например, 50 наиболее капитализированных валют. После этого поместить купленные альткоины в надежное хранилище и терпеливо ждать их роста в течение многих месяцев. Этот метод ранее не раз оказывался эффективен благодаря расширению рынка (например, в минувшем году рынок криптовалют мощно вырос, увеличив их капитализацию в 30 раз), однако его эффективность в перспективе может заметно снизиться из-за ослабления «эффекта низкой базы» и снижения относительных темпов роста рынка.

Таким образом, при инвестировании в криптовалюты опытному инвестору важно тщательно проанализировать рынок и его тенденции, заранее выработать стратегию инвестирования и выбирать криптовалюты для долговременных инвестиций целенаправленно — исходя из параметров, описанных выше.