Всевозможные отраслевые производители, например фермеры, в течение определенного сезона выращивают или изготавливают конкретную продукцию, разумеется, что в этот момент они особенно уязвимы и подвержены дополнительному риску.

Действующая стоимость в мгновение может изменить приоритетную направленность, в итоге цена абстрагируется от реальной ценности определенного актива. Такая ситуация становится причиной того, что заводы, предприятия и сельскохозяйственные центры теряют колоссальные финансовые средства. Иногда, организация даже не способна отработать ресурсы, затраченные на сырьевую обработку.

Порой обстоятельства складываются таким образом, что в благоприятный для фермера сезон предложение существенно превышает спрос. Подобных примеров из реальной жизни предостаточно. Возьмем хотя бы выращивание кукурузы, ведь покупателям не требуются дополнительные запасы. Разумеется, что отсутствие спроса станет причиной скоропостижного обвала стоимости, ведь наблюдается переизбыток товара.

А теперь только подумайте, что на фоне значительного спроса, что урожай кукурузы не оправдывает ожидания покупателей. Разумеется, это катализатор для повышения стоимости актива, ведь теперь потребитель готов заплатить гораздо больше, к тому же он готов к растущей цене.

Вполне логично, что все фермеры и предприниматели рассчитывают на то, что события будут развиваться именно по второму сценарию. В результате, они смогут реализовать изготовляемый товар или продукцию по оптимальной цене.

Спрогнозировать динамику спроса в момент сбора урожая или изготовления продукта практические невозможно. Но в, тоже время можно застраховать себя, используя фьючерсный рынок, который позволяет покупать и продавать товары по предварительно согласованным расценкам.

Каким образом осуществляется трейдинг на фьючерсном рынке?

Практически все прогрессивные изготовители сельскохозяйственной продукции активно работают на срочном рынке, поскольку такой подход позволяет максимально застраховать себя от внезапного обвала стоимости товара. Собственно на таких рынках фьючерсные контракты становятся самым востребованным финансовым инструментам.

Торговля фьючерсами предполагает заблаговременное формирование стоимости будущих поставок товара. Если вы знаете конкретную цену отпускного оптового значения, то фермер сможет максимально точно определить доходность предприятия, не говоря уже о том, что он получает максимально возможный спрос на продукцию. Конечно же, каждый изготовитель по-своему видит рынок и принимает решение о полноценном или частично страховании товара.

Изготовитель – неотъемлемый участник рынок с длинными сделками, т.к. он имеет товар в наличии. Фьючерсный контракт исполняет роль страховки, и хеджируют риски. На суммарный объем находящегося в наличии актива приобретается аналогичное кол-во фьючерсов с противоположной направленностью.

Как развиваются события после продажи фьючерсов фермером?

Другие участники рынка обязуются взять на себя определенную долю рисков, все эти моменты регулируются биржевым кодексом правил, который базируется на обоюдном согласии. Стоимость декабрьского фьючерса отображает потенциальную стоимость будущего урожая.

К примеру, если в ходе сбора кукурузы стоимость продолжает идти вверх, это означает, что оптовая отправка будет осуществляться от действующих расценок. Правило работает по аналогичному принципу и в обратную сторону, даже при меньшей стоимости урожая, фермер получает заранее оговоренную сумму денег.

Фьючерсный рынок – спасательный жилет для всех производителей

Сделаем предположение, что отталкиваясь от собственных предубеждений, производитель решается продать фьючерсы на кукурузу. Какие преимущества от этого действия он извлечет для себя? В случае падения урожая на рынке осуществляется выкуп заблаговременно проданных контрактов по менее значительной стоимости.

Профит, который был получен на разнице между продажей и откупом – это доход фермера. Таким образом, покрываются абсолютно все издержки, которые были понесены в ходе реальной реализации кукурузы на спот-рынке. Описанный риск в полной мере принимается инвестором, купившим фьючерс.

Проанализируем ситуацию, с которой мы столкнемся в марте. Подсчеты, датируемые ноябрем, свидетельствуют о значительном урожае. Отталкиваясь от этого, вполне логичным видится решение застраховать ровно половину урожая. Именно так и сокращаются риски, но все-таки о полноценной страховке пока еще говорить рано.

Один фьючерсный контракт эквивалентен 5 000 единиц кукурузы или 127 тоннам. Небольшому фермеру необходимо продать с десяток контрактов. В марте рынок фьючерсов демонстрирует стоимость кукурузы чуть больше 6 долларов за одну единицу, сбор урожая осуществляется в ноябре. К этому моменту расценки упали практически на 20 центов. Что делать дальше фермеру? Лучше всего выкупить свои контракты обратно, но теперь уже немного дешевле, а именно по 5,90.

Выкуп десяти фьючерсов позволяет добиться максимальной доходности в размере 12 000 долларов. Разумеется, что данные средства станут приятной прибавкой к заработку, который генерируется при помощи реальной продажи кукурузы. Полное страхование выращиваемого товара позволяет на 100% компенсировать все издержки. Однако рост стоимости на наличном рынке, то шанс для увеличения прибыли будет потерян.

Характерные особенности процесса хеджирования рисков на валюты

Коммерческие организации любых размеров задействуют фьючерсные контракты в качестве подстраховки действующих рисков. Положительные сторонами плеча является возможность уменьшить цену, и существенно снизить объемы рабочего депозита.

И так, чтобы разобраться в данном вопросе, разберем пример. Сегодня первое сентября, одна из американских компаний принимает решение, что будет приобретать оборудования для своих заводов у производителя с Германии. При подписании договора указывается, что стоимость на декабрь составляет один миллион евро. В этот момент главы компании понимают, что этот временной зазор между календарными месяцами может стать катализатором колебаний стоимости валютной пары евродоллар. Моментально образуются следующие вопросы:

• Что будет происходить на рынке, когда стоимость евро подскочит?
• Как будет воздействовать увеличение курса на стоимость приобретаемого оборудования?
• Будут ли внесены корректировки в договор?

Это ряд важны вопросов, которые требуют ответов, поскольку от них зависит будущее и капитал американской компании. А также все колебания могут сказаться на состоянии внутреннего рынка.

И так, продолжаем дальше, в период поставки техники, евро сразу же подскочило в стоимости с 1.36 до 1.46 долларов. Данная ситуация повлияла на то, что капитал требует дополнительных денежных средств в районе ста тысяч долларов.

Вариант действий для компании, которые позволят застраховать риски:

• Решением проблемы считается завершение в период приобретения нужного размера евро в течение сентября. За счет этого моментально устраняются все существующие до этого риски. Но, такой способ решения проблемы не достаточно выгодный для компании. Поскольку это является причиной уменьшения капитала на сумму свыше 1,3 миллиона на протяжении трех месяцев.
• Второй вариант, приобрести фьючерс, выступающий в качестве страховочного объема рисков от повышения стоимости. Это своего рода классика страхования для всех компаний.

Этот процесс только с первого взгляда кажется простым и понятым, но рекомендуется тщательно разобраться в характерных особенностях хеджирования рисков на валюты.