Хеджирование опционами:  характерные особенности

23 апреля 18:11 2017
Рейтинг автора
Автор статьи
Инга Романова
Специализируюсь на Форекс, а именно: автоматической торговле.
Написано статей
908

Каждый игрок на финансовом рынке ставит для себя цель – приумножить свой депозит. Это вполне объяснимо, поскольку каждый человек, работающий на финансовом рынке, ставит для себя задачи – заработать и стабилизировать свой заработок. Если же трейдер просто решил попробовать современный источник заработка, он может  невпопад задействовать инструменты, стратегии, и просто спустя небольшой промежуток времени слить торговый счет.

Если же игрок намерен действительно изучать финансовый рынок, и рассматривает его как основной или дополнительный источник заработка, следует ознакомиться с результативной методикой хеджирования. Этот способ позволяет снизить риск в процессе трейдинга. Игроку главное научиться грамотно, задействовать этот метод.

Хеджинг– кем используется?

В большинстве случаев, данный метод используется предпринимателями. Поскольку их работа напрямую связана с поставкой торгов, а это плотное сотрудничество с предпринимателями. В результате предприниматели страхую себя от повышения стоимости, а производители от ее снижения.

Получается, что hedging это своего рода спасательный инструмент, идеально подходит как для больших, так и для незначительных страховок, задействуется фондами пенсионного и инвестиционного типа, или же частными вкладчиками.

 Типология хеджирования цифровыми контрактами

 Ранее мы уже сказали, что hedging цифровыми контрактами используется для защиты открытых игроком торговых позиций по futures и stocks, в случае если на рынке будет наблюдаться непредвиденный разворот, или же просто игрок желает уберечь капитал от убытков.

Существует два базовых метода hedging – long и short. Теперь будет разбирать, в чем их отличия и характерные нюансы каждого.

Начнем с короткого hedging – представляет собой надежную защиту длинной позиции от моментально колебания стоимости в сторону движения на снижение. Возникает у трейдера вполне нормальный вопрос, зачем вообще нужно задействовать хеджирование для длинной позиции по акциям? Как показывает практика, большинство игроков приобретают контракт пут, или выставляют на продажу колл.

В случае, если страховка осуществляется за счет хеджирования цифрового контракта пут, то при увеличении стоимости ЦБ доход снизиться, это скажется на конечном вознаграждении. В случае, если  цена на акцию упадет, получиться что и размер убытков не будет превышать предоставленную премию. Что же будет наблюдаться на рынке трейдером, если приобретенные акции будет захеджированы цифровыми контрактами колл? В подобной ситуации, игрок может полагаться на помощь в виде приятного вознаграждения за цифровой контракт.

Теперь что касается длинного  hedging, это стойкая защита для позиции короткого типа от существенного увеличения стоимости. Самым распространенным и проверенным методом считается приобретение цифрового контракта колл.

Когда стоимость на базовый актив ростет, то падают и убытки по позиции короткого типа. Благодаря чему осуществляется данный процесс? За счет получения дополнительного дохода, когда увеличивается цена контракта. При этом hedging ЦБ это не один единственный торговый инструмент, который может задействовать игрок. У каждого спекулянта присутствует возможность провести hedging непосредственно самих цифровых контрактов. Это является довольно распространенной практикой. Осуществляется это следующим образом: вы приобретаете два цифровых контракта колл и один контракт пут. В случае, если цена пойдет вверх, будет наблюдаться прибыль по контракту  К, и она перекроет все потери, связанные с обвалом стоимости П.

Когда стоимости будет наоборот падать, то за счет контракту пут можно будет частично компенсировать убытки.

Ранее уже шла речь о том, базовой задачей трейдера считается защита торговой позиции от потерь. В случае, если вычисления сделаны правильно, то при любом раскладе потеря перекрывается hedging.

Как показывает практика комбинации могут быть разными. В качестве примера, можно рассмотреть рискованную, при этом намного лучше торговую операцию с небольшим перекрытием потерь.  Второй вариант можно рассчитать на минимум, но получить гарантированную прибыль. Переходим непосредственно, к примеру, у вкладчика имеется сто акций, он выставляет их на продажу, то есть цифровые опционы колл на двести акций. В случае, если цена увеличиться, то контракт выполниться. В такой ситуации игроку предстоит отдать покупателю контракты всех своих ста акций. Помимо этого, он приобретает только же ЦБ по стоимости рынка. Получается, что контракт был приобретен с убытком в пятьдесят процентов, при этом потери вкладчика падают.

Классификация бинарных опционов

Переходим к базовым определениям и участникам процесса hedging. Оплата за приобретение цифрового контракта называется премией. Ее снимают с покупателя не зависимо от того, была ли выполнена операция или нет. При этом покупатель может даже отказаться от ставки, при этом премия будет изъята. Помимо этого установленная на контракте стоимость среди трейдеров называет страйком. Существует два типа цифровых контрактов – колл и пут. Первый тип предоставляет право спекулянту приобрести товар по ранее известной цене, а вот второй тип позволяет провести продажу определенный активов. Это могут быть как акции, так и валютные пары, но у них уже стоимость установлена.

Отечественный рынок, только набирает обороты, при этом уже трейдеры задействуют  hedging. Одной из самых популярных бирж считается ММВБ-РТС, здесь трейдер может задействовать различные  десятки цифровых контрактов, при этом у них отличающие сроки выполнения. Игроку есть из чего выбрать. Львиная часть торговых активов представлена двумя контрактами, дальний и ближний, разница между ними три календарных месяца.

Принцип осуществления хеджирования: результативные методы

Под номером 1 следует рассмотреть Мартингейла. Эта методика является довольно древней на рынке финансов. И вокруг метода сформировался ряд дискуссионных вопросов. Одна часть спекулянтов уверенны, что эта методика не эффективная. Другие же работают с Мартингейлом, получают неплохие результаты.  Говорить об этом можно долгое время, следует рассматривать примеры торговли.

Для начинающего спекулянта объем прибыли может достигнуть пятидесяти процентов. Для опытных трейдеров доходность достигает показателя восьмидесяти-девяноста процентов. Главное, чтобы игрок запомнил следующие правила:

  • На рынке всегда присутствует трендовое движение.
  • Тренд никогда не стоит на одном месте.
  • Осуществлять торговлю против тренда – это убийство для вашего депозита.
  • Применение, данного способа хеджирования предоставит результат только в момент следующих сессий: американской или европейской.
  • Следите за новостями, и обязательно берите их в счет.

Под номером 2 hedging с коррелянтными парами. Этот метод основывается на том, что игроку предстоит уделять внимание коррелянтным парам. Когда они берутся в расчет спекулянтом, риски можно свести к минимальной отметке. При торговле на цифровых контрактах, это достичь просто, для этого следует просто вовремя открыть противоположные торговые операции.

Под номером 3 способ за счет приобретение контракта с противоположными отметками. Следует отметить, что в данном случае полностью избавиться от рисков, не получиться, а вот сделать минимальный процент вполне реально.

Подбивая итоги можно сказать следующее, что игроку следует ознакомиться с характерными особенностями hedging. Поскольку это один из дополнительных торговых инструментов, позволяющий увеличить прибыльность в процессе трейдинга.


Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
 
  Рубрики:
  

Комментарии VK:


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.