Долгосрочные вложения в облигации

Октябрь 23 09:09 2016

bill bills security securities stock exchange bond bonds borrowing loan ruble roubles soviet union ussr money currency till

Современное поколение трейдеров попросту не привыкло торговать облигациями, невзирая на тот факт, что в свое время данный актив был весьма востребован. Тем не менее, ради справедливости стоит отметить, что облигации – высокодоходный инструмент и сегодня, но лишь ограниченный круг спекулянтов использует его.

В тяжелы времена, различные государства выплачивали зарплату облигациями, поверьте, это говорит о многом. Что касается непосредственно толкования термина, то облигация – это один из видов займов финансов у населения, делается это с целью аккумуляции дополнительных средств для последующего развития экономической системы определенного государства.

Впрочем, с течением времени облигации неустанно изменялись, в частности преобразилось и значение данного финансового инструмента. Непосредственно сегодня, облигации используются как метод инвестирования, при этом данный подход активно используется не только государством, но и коммерческими компаниями, корпорациями.

Облигация является своеобразной разновидностью ценных бумаг, которая предоставляет владельцу право на возврат первоначальной стоимости и получение дивидендов от эмитента. Разумеется, что этот контракт ограничен определенными временными рамками, которые оговариваются заблаговременно.

В свою очередь облигации, также подразделяются на несколько подтипов:

  • С фиксированной процентной ставкой;
  • С переменной процентной ставкой;
  • Корпоративные облигации;
  • Муниципальные и государственные облигации.

Однако, прежде чем вкладывать денежные средства в данный финансовый инструмент, каждый трейдер должен изучить характерные тонкости торговли облигациями.

Что выгодней, акции или облигации?2

Прежде, чем перейти к сопоставлению эффективности акций и облигаций, необходимо разобраться с нормативной частью рассматриваемого инструмента. Правительство государства или учредители компании осуществляют выпуск облигаций для того чтобы профинансировать собственное существование или с целью реализации особых проектов.

Соответственно покупая облигацию, трейдер предоставляет взаймы эмитенту собственные денежные средства. После окончания оговоренного срока, владелец облигации получает обратно номинальную стоимость инструмента, и дивиденды. Таким образом, эмитент просто возвращает заем и доплачивает проценты.

На практике уже не единожды подтверждался тот факт, что порой облигации способны принести гораздо больше профита, нежели более известные и востребованные акции. К примеру, в 2000-2002 годах, американские облигации характеризовались более значительной отдачей, нежели рынок акций. Эксперты отмечают, что пальма первенства в этом вопросе постоянно переходит из рук в руки.

Тем не менее, это не означает, что облигации являются беспроигрышным вложением, при определенных обстоятельствах, трейдер может потерпеть крах. Облигации часто сравнивают с банковскими депозитами, однако рассматриваемый инструмент характеризуется более значительными рисками.

Разумеется, что все выпускаемые облигации фиксируются определенными временными сроками, и возможными процентными ставками, однако далеко не всегда сделка заключается положительно. Конечно же, мы говорим об инструменте с фиксированным доходом, но это опять-таки не означает, что вероятность убытка исключена.

Каким образом формируется ценность облигации?

В случае если рыночные ставки по процентам обвалятся, то стоимость определенных облигаций может увеличиться. Более того, если инструмент сохранится до окончания согласованного ранее срока, то все скачки котировок не будут иметь абсолютно никакого значения.

В результате, вероятнее всего, трейдеру удастся вернут стоимость, купленного инструмента, а также получить обещанные процентные надбавки.

В чем состоит отличие традиционных и паевых облигаций?

Традиционные облигации практически всегда предоставляют уникальный шанс все же получить процентные надбавки и номинальную цену при условии погашения до истечения срока окончания действия. Но опять-таки, все это возможно, только если у эмитента есть возможность выполнить, данные ранее обязательства.

Что касается облигаций паевого типа, то конкретный доход зачастую не фиксируется, а номинальная стоимость имеет свойство постоянно изменяться.

Можно ли вкладывать деньги в облигации на долгосрочную перспективу?

Инфляция постоянно растет, в результате она попросту съедает определенную часть профита, то есть процентные ставки и стоимость инструмента. В этом отношении, акции являются более интересным методом инвестирования, поскольку они препятствуют росту инфляции. Поэтому в данном вопросе, следует отдать предпочтение стратегии диверсификации, иными словами, половину капитала вкладывайте в облигации, а вторую в акции. По времени, лучше работать в сфере среднесрочных вложений.

Примечателен тот факт, что государственные и муниципальные акции не облагаются налогом, по понятным причинам это весомый плюс для инвестора. Разумеется, прибыльность таких облигаций существенно ниже, нежели у корпоративных, однако учитывайте тот факт, что вы сможете сэкономить внушительную сумму на уплате налогов. Кроме того, государственные облигации в большей степени защищены от форс-мажорных обстоятельств.

Как подобрать сроки для инвестирования?

Покупка долгосрочных облигаций оправдана исключительно в период завышенных процентных ставок, ведь как показывает практика, на этом этапе инструменты данного профиля начинают дешеветь. Однако при следующей волне снижения процентных ставок, данные облигации в разы вырастут в цене, даже больше, нежели краткосроки.

Соответственно, трейдер сможет выиграть на увеличении стоимости долгосрочных инструментов, невзирая от объема процентных ставок. Но всегда помните, что присутствует риск обратного эффекта.

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.