ПАММ-портфели: главные преимущества данного вида доверительного управления

Август 28 09:22 2016

1

Кто изучал тематику инвестиционных счетов, вероятней всего сталкивался с таким термином как «ПАММ-портфель». После ознакомления с его функциями и предназначением, вкладчик понимает, что он необходим ему.

Мнения профессиональных инвесторов разделись, одна часть настаивают на преимуществах ПАММ-портфеля, другие рекомендуют отдать предпочтение единичному счету. Далее мы попробуем разобраться во всех нюансах инвестирования, и сделать вывод касательно сложившихся мнений двух сторон.

Для того чтобы было легче разобраться, будем рассматривать инвестиционные портфели на примере. Для этого из первой золотой десятки брокерской компании Альпари, используем четыре ПАММ-счета для составления портфеля:

  • Valery S (ATS#3-Risky)
  • Avp555 (Gold)
  • Zuks
  • morozFX (gbp straight ml)

Теперь необходимо определиться, что будет лучше вкладывать в один из ранее указанных счетов, или же выбрать портфель. Чтобы получить ответ, следует подсчитать данные по прибыльности и рискам, за полгода будет идеально:2

В целом цифры отличные, поэтому тяжело будет выбрать начинающему спекулянту, но в соотношении прибыльности и риска идеальным считается  morozFX.

Но, несмотря на показатели, в реальности этот счет уже длительное время не показывает шикарную прибыльность, которая указана в течение месяца – 7,25 процента. За восемь последних месяцев, данная цифра составляет порядка 2 процентов. Как мы видим поверхностный анализ двух  показателей дает инвестору довольно противоречивые данные.

Для примера используем идеальные цифры максимальной просадки в 14,65% и 7,25% среднемесячной прибыльности. Но, не забываем и про оставшиеся три инвестиционных счета.

Подсчитав данные портфеля 4-х инвестиционных счетов, получилась следующая картина:

  • Просадка максимального уровня – 4,1% (14.65%)
  • Средняя прибыльность – 4,1% (7.25%)

Подбивая итоги, можно сказать, что относительные убытки вкладчика вместо 60 долларов, составят не больше 16,5 долларов. Риск снизился в четыре раза. Логично, что возникает вопрос, почему это происходит? Все сводится к тому, что просадка – временное явление. Часто руководители инвестиционного счета справляются с ней в течение двух-трех месяцев, в остальное время будет наблюдаться исключительно стабильный рост.

Стоит не забывать, что у каждого спекулянта в арсенале присутствует своя ТС, по этой причине некоторые моменты просадок не будут совпадать. В результате потеря на одном депозите перекроется прибылью на остальных. Вероятность того, что просадки совпадут — незначительная, так что риски снижаются.3

Изображение представляет собой график прибыльности двух управляющих: avp555 и zuks. Прямоугольники темного цвета  это  места просадок одного из двух инвестиционных счетов. Так же можно увидеть, что потери перекрываются прибылью другого счета, тем самым на конечный результат прибыльности ни чего не сказалось.

Из примера представленного ранее, можно подвести итог, что портфель инвестиционных счетов открывает возможность уменьшить риски, благодаря незначительным убыткам в прибыльности.

Рекомендуется запомнить это правило и задействовать в процессе выбора инвестиционного счета.

Правила составления инвестиционного портфель

Ранее был представлен достаточно простой вариант составления портфеля, основанный на анализе рейтинга предоставленного брокерской компанией. Следует не забывать о том, что Альпари ставит перед собой цель завлечения новых вкладчиков, и за счет рейтинга инвестиционных счетов добиться этого легче.

Конечно такого типа счет, подойдет многим, поскольку он показывает прибыльность за полгода. Несмотря на это, не все вкладчики отдадут ему предпочтение, поскольку у каждого персональные взгляды  и задачи.

Для того чтобы создать отличный инвестиционный портфель, отвечающий всем требованиям и запросам вкладчика, следует пройти пять шагов:

  • Выяснить задачу ПАММ-портфеля.
  • ТС вложений.
  • Разобраться с инвестиционными счетами для портфеля.
  • Соотношение данных и вычисление процентов получаемой доли.
  • Вложение.

Теперь пройдемся по каждому этапу по отдельности, чтобы вкладчик смог понять все нюансы.

Шаг №1.  Задача ПАММ-портфеля или зачем вы его создаете

Конечно, главной задачей инвестиционного портфеля считается генерации дохода. Но, в зависимости от ожидаемой прибыли будет отличаться и риск, который возьмет на себя вкладчик. Прибыль и риск ПАММ-портфеля всегда обратно пропорциональны друг другу.

Профессиональные вкладчики выделяют три типа базовых задач, стоящих перед портфелем:

  • Первый тип – пассивный. Вкладчика в первую очередь интересует сохранность его инвестиций и защита от разных факторов, влияющих на повышение рисков, прибыльность уходит на второй план. Львиная доля вкладчиков останавливаются именно на этом типе задачи.

Речь идет о следующих показателях: прибыль должна быть больше обещанной банком, и составлять от 15 до 30 % годовых. Риск не больше десяти процентов от всей суммы вложенных денежных средств.

  • Второй тип – активный, тут вкладчик ставит на первое место высокий заработок, но и готов взять на себя ответственность за некие риски.

Показатели, желаемые для инвестора: прибыль больше 30 процентов годовых, риск должен быть умеренным, но не превышать 30 процентов от всего депозита.

  • Третий тип – спекулятивный. Этот подход сводится к принципам, ничто не мешает вкладчикам подыскать варианты, где приобрести дешевле, а после продать подороже. Для инвестиционных счетов это значит входы на просадку и выходы после полученного дохода. В теории выбранная схема инвестиций может обеспечить вкладчику внушительную прибыль.

Касательно спекулятивного типа, существует недостаточно  количество мнений, чтобы сказать «рекомендуют ли эксперты использовать этот метод на практике». Но, каждая теория обладает правом на существование.

Если же говорить про ожидаемые показатели, то они равны потенциалу активного вкладчика.

Шаг № 2. ТС вложений

Первоначально, при совершении этого шага следует определиться окончательно с длительностью совершения вложений. Зависеть это будет исключительно от того, какую задачу или цель, описанную ранее, инвестор поставил перед собой. От срока будет зависеть, на какой промежуток времени вы, как будущий вкладчик, готовы предоставить свои сбережения под управление опытному спекулянту.

Помните, чем длительней срок вложения, тем больше должно быть у вас уверенности в долгосрочном успехе руководящего.

Следующее, это преждевременно выяснить для себя, будете ли  вы совершать другого рода вложения финансовых средств, к примеру:

  • Вложение в инвестиционный портфель каждый месяц энной суммы.
  • Дополнительное инвестирование при просадке счета.
  • Не совершение вторичных вливаний.

Теперь можно переходить к стратегии входа и выхода из инвестиционного счета, тут все зависит от поставленных задач.

Шаг № 3. Работа с инвестиционными счетами для портфеля.

Осматривается рейтинг инвестиционных счетов, затем производится анализ полученного графика прибыльности, параллельно с этим производится анализ графика и размер торгового счета. А также поиск руководящих на форуме брокерской компании, в нашем случае Альпари.

Шаг № 4. Соотношение данных и вычисление процентов получаемой доли

На руках у вкладчика перечень участников вашего конкурса на включение их в свой ПАММ-портфель. Но, предстоит отсеять слабых. Задействовав «Конструктор портфелей»  на ресурсе pammin.ru.

Перейдя по ссылке, указываете свои инвестиционные счета, распределяете финансы равномерно, и кликаете пересчитать. В результате перед вкладчиками показатели по каждому счету, и новые данные портфеля, за счет  этого не тяжело отыскать слабого управляющего.

Шаг № 5. Вложение

В финальном шаге все легко, следует ожидать идеальных условий для каждого из выбранных инвестиционных счетов, и после вложить установленную ранее сумму.

 

No votes yet.
Please wait...
 
  Рубрики:
  

Комментарии Facebook:





Комментарии "Вконтакте":


Написать комментарий!

0 Комментариев

Пока нет комментариев!

Станьте первым начните комментировать!.

Добавить комментарий

Ваши персональные данные в безопасности Ваш e-mail не будет опубликован и персональные данные не будут переданы третьим лицам.
Все поля обязательны к заполнению.