Существует финансовая теория, что облигации отличаются небольшим риском в отличие от акций. Исходя из этого, становиться понятно, что чем меньше риск, тем ниже процент доходности. Также не стоит быть уверенными в том, что каждая из представленных облигаций на рынке надежная на 100%. Для того, чтобы научиться разбираться  в данной области, необходимо ознакомится с рисками, которые скрываются за облигациями, спекулянту нужно понимать, что его ожидает в этой сфере торговли. Далее будет представлен перечень рисков, он не является всеохватывающим, но это своего рода моменты, на которые вкладчики обращают внимание меньше всего.

Банки и ставка в процентах

Стоимость облигации расположена в обратной зависимости от ставки, установленной по депозитам банка. Исходя из этой логики, получается следующая картина: чем больше увеличиваются ставки банка, тем стремительней падает цена на облигации. Представим, что вкладчик приобрел облигацию ставка, у которой тринадцать процентов, в это же время банковское учреждение предлагает только девять процентов, такая инвестиции считается выгодной.  Наступил момент, когда банковские учреждения уже готовы предоставить своим клиентам шестнадцать процентов, и в такой ситуации ранее приобретенная ЦБ является не выгодным вложением. Так как банк готов заплатить больше. Настоящая стоимость облигации упала. Подбивая итоги можно сказать следующее: что возрастающие ставка на депозитах в банках являются скрытым негативным моментом для облигаций.

Реинвестирование: неудачная практика

Когда вы совершили покупку облигации с правом преждевременного погашения, эмитент имеет полное право требовать ее до момента размещения. Доходность будет ниже, но суть дела даже не в этом нюансе. Актуальным досрочное погашение является в период, когда наблюдается падение ставок в банке. В момент, когда у вас забрали облигацию, после уже выдали финансы, вероятней всего у вас появиться желание осуществить реинвестицию.

Именно в этом моменте и кроется риск, поскольку любые ЦБ повышаются в цене в период, когда осуществляется снижение ставок банка. Проще говоря, эмитент потребует от инвестора моментального погашения на время, когда риски реинвестирования подскочили.

Характерные особенности инфляции

Когда происходит обесценивание валюты, сразу же во всех сфера экономики и в области финансовых инструментов происходит критическая ситуация. Когда  прибыльность ЦБ не пересекает черту превышения инфляции, получается, что такую облигацию нет смысла удерживать. Помимо этого, низкая прибыльность будет снижаться, это касается и цены на ЦБ.

При этом, даже при прибыльности облигация немного больше инфляционного уровня присутствует риск, того, что инфляция достигнет уровня прибыльность ЦБ. В такой период будет наблюдаться очередное снижение стоимости облигации.

Когда же наступит банкротство?

Законодательством, компании должны погашать свои долги, при этом бывает, что отдельные кредиторы все же не успевают возвратить свои финансы у обанкротившейся фирмы. В такой ситуации невыплата считается нормальный явлением, даже законным. Тут присутствует еще один риск – вариант разорения эмитента.

Как избежать такой ситуации? Для этого следует только выбирать стабильные и надежные компании, вероятность их банкротства сведена к минимальной отметке. Для этого рекомендуется тщательно анализировать существующие варианты. Для проверки задействуйте следующую формулу:

Прибыльность от деятельности плюс денежный поток минус  действующая выплата по задолженности.

Когда показатель высокий – это сигнал того, что риск банкротства компании сведен к минимуму. Не рекомендуется пренебрегать этой формулой, поверьте, она спасет вас от сотрудничества с нестабильной организацией, а это значит, что защитит ваши финансы от столкновения с убытками.

Подбивая итоги, можно сказать, что вы желаете организовать качественную диверсификацию персонального инвестиционного портфеля, облигация будет шикарным инструментом для совершения данного процесса. После того как вы тщательно ознакомились с базовыми факторами риска облигации, инвестор будет принимать решение тщательней и осмотрительней.