Закрытый ПИФ – это один из вариантов прибыльного инвестирования, непосредственно продажа пая осуществляется компанией, в руках которой сосредоточены бразды правления. Что касается момента продажи, то все зависит от сроков дополнительной выдачи и тонкостей, связанных с формированием фонда.

Покупая пай закрытого фонда, вкладчик отдает в управление компании определенные денежные средства. Продолжительность договора определяется предварительно, в основном зависит от сроков функционирования фонда.

Собственном в этом и заключается принципиальная разница между открытыми и закрытыми ПИФами. Когда вы работаете с открытыми фондами, то вы в любой момент можете забрать свои вложения, в свою очередь инвесторы закрытых фондов подобной возможности лишены.

Ликвидность закрытого паевого фонда поддерживается благодаря организации рыночного обращения паев. На сегодняшний день, услуги по инвестированию в фонды данного типа предоставляют различные финансовые компании, а также брокерские фирмы.

Кроме того, не стоит забывать о том, что в закрытых ПИФах пай приобретается под реализацию конкретных проектов, соответственно, пока данная задача не будет выполнена, паи остаются в руках управляющей фирмы.

Таким образом, закрытый ПИФ характеризуется отсутствием у владельца вложенного капитала права затребовать от управляющего преждевременное расторжение договора по ДУ. Следовательно, вам в любом случае придется ожидать срока истечения указанного выше соглашения.

Характерные особенности закрытых ПИФов

Ключевая особенность закрытых ПИФов заключается в том, что система доверительного управления имеет действительно закрытый характер. Для инвестирования используются не только денежные средства, но и прочее имущество, например недвижимость.

Изолированные паевые инвестиционные фонды, предназначенные для реализации конкретного проекта, осуществляют выпуск фиксированных частей паев исключительно в момент открытия. Продажа паев осуществляется исключительно после окончания срока, отведенного на реализацию проекта.

Учитывая все вышесказанное, мы приходим к выводу, что закрытый ПИФ предполагает, что инвестиции вкладчика пробудут в управлении компании полный цикл, то есть от открытия до закрытия проекта. Как показывает практика, наименьший срок функционирования закрытых фондов составляет 12 месяцев. Что касается максимальной продолжительности существования, то данная отметка доходит до 15 лет. Именно поэтому, инвестиционные фонды данного типа являются наиболее подходящим источником для долгосрочных и среднесрочных вложений.

Обращение паев закрытых платформ осуществляется на двух типах рынка – биржевой и внебиржевой. Стоимость определенной части фонда определяется различными критериями, в частности спросом и предложением. Благодаря наличию долгосрочных ресурсов, ЗПИФЫ обладают необычайно внушительным горизонтом возможностей для вложений, чего, кстати, нельзя сказать об открытых фондах.

Особенности ПИФ:

• ЗПИФЫ – это не организация или компания, соответственно они не являются юридическим лицом.
• Вкладчик является обособленным от своего капитала на протяжении определенного отрезка времени, который ранее был передан в ДУ управляющей фирме.
• Роль управленца могут взять на себя фирмы, которые имеют соответствующие лицензии, а именно разрешение на управление фондами для вложений, ПИФами, или коммерческими фондами паевого типа.
• В роли пайщиков закрытого фонда могут выступать не только юридические, но и физические лица. Также данный тип вложений подходит как для резидентов, так и для нерезидентов России. В некоторых случаях, капитал всего фонда принадлежит одному инвестору.
• У истоков создания ЗПИФов порой стоят квалифицированные вкладчики. Фонды данного типа предоставляют более значительные возможности для заработка посредством инвестирования, особенно если сравнивать их с традиционным закрытым паевым фондом.
• Наибольшим спросом пользуются два типа закрытых фондов – недвижимости и кредитные.

Основные преимущества инвестирования в закрытые паевые фонды

К числу сильных сторон ЗПИФов можно смело отнести следующие аспекты:

• Хорошая перспектива для вложений подобного рода. Достойный ассортимент различных инвестиционных стратегий, которые позволяют максимально обезопасить капитал.
• Наличие внешнего контроля, под которым подразумевается беспрекословное соблюдение всех инвесторских прав. В качестве регулятора выступают: Банк России, специальные депозитарии и аудиторы.
• Внутренний контроль реализуется посредством общих сборов пайщиков, вложивших свои средства. Все решения поддаются тщательному регулированию, к примеру, трансформация или незначительные коррективы в инвестиционную декларацию. Одобрение различных операций с имуществом также подвергается контролю со стороны пайщиков.
• Приемлемая система налогообложения. Ранее уже было сказано о том, что инвестиционные паевые фонды закрытого типа не являются юридическим лицом, соответственно, они автоматически освобождаются от уплаты налога на прибыль. Предусмотрен только один тип налога, который начисляется за отчуждение пая.
• Отсутствует риск банкротства компании, которая осуществляет управление фондом. ЗПИФ не может использоваться управленцами для погашения собственных долгов, так как является собственностью всех пайщиков.
• Все функции по управлению фондом тщательно разделяются. Непосредственно учетом и хранением инвестиций занимаются независимые структуры.
• Управляющая компания заинтересована в увеличении эффективности работы закрытого паевого инвестиционного фонда.