Локирование торговых операций применяется инвесторами в качестве эффективного метода страхования открытых сделок. Рассматриваемая техника пользуется значительным спросом среди всех начинающих инвесторов, поскольку позволяет сохранить ордера от просадки счета.

Как вы наверняка знаете, в сфере биржевой торговли используется три подхода для страхования действующих позиций: стоп ордера, хеджирование и локирование.

Когда речь идет об использовании стоп-лосс, то тут дополнительных вопросов возникать не должно, так как все очень просто и понятно. Инвестор открывает торговую операцию и выставляет страхующий ордера. Если стоимость коснется стоп приказа, то действующая сделка автоматически закроется, вы понесете убытки, но при этом исключите вероятность еще большей просадки.

Разумеется, что никто не хочет мириться с убытками. Как следствие, появились и другие методы страховки действующих позиций, которые позволяют из убыточной торговой ситуации выйти не просто с ограниченной просадкой, а в ноль.

Что же касается локирования, то этот метод подразумевает открытие двух сделок с противоположной направленностью. Для ордеров используется аналогичный объем и один и тот же финансовый актив. С технической точки зрения этот прием выглядит примерно так: инвестор по сетапу собственной ТС входит в позицию, предположим, начинает покупать, а затем сразу же страхует себя не стоп приказом, а активацией на определенном промежутке отложенного селл-стоп.

В результате, разворот курса финансового актива превратит отложенный ордер на продажу в прибыльную сделку. Таким образом, вкладчик из сделок образует своего рода замок, когда покупка и продажа с одинаковым объемом зависают на рынке. Разумеется, что куда бы ни пошла стоимость, инвестор не понесете значимых потерь.

Ну и наконец, третий метод – хеджирование. Этот алгоритм используется для компенсации утраченных денежных средств на другом рынке. На практике хеджирование можно встретить на различных площадках: фьючерсный или спот рынки.

Например, мы подписали внушительный валютный контракт на поставку промышленного инвентаря ближе к окончанию года. Но при этом мы понятия не имеет, какой именно будет курс EUR/USD к концу декабря. В связи с этим, возникает необходимость в страховании позиций и фиксации курса валюты уже сейчас, т.е. в момент заключения контракта.

Увеличение стоимости вышеуказанной валютной пары станет причиной необходимости приобретения соответствующего фьючерсного контракта. Таким образом, у вас будет стоимость контракта, привязанная к определенному курсу. Все что выше полученного курса необходимо хеджировать до выплаты контракта.

Никогда не стоит путать хеджирование и локирование, т.к. эти методы имеют целую цепочку существенных отличий. Локирование осуществляется только по одному финансовому инструменту, а хеджирование проводится по одному инструменту, но при этом на различных площадках.

Возвращаемся к обсуждению локирования торговых сделок

Начнем с рассмотрения так называемых замков, всего принято выделять три типа: отрицательный, нулевой и положительный.

1. Особенности нулевого локирования.

Этот подход предусматривает одновременное открытие сделок с противоположной направленностью (покупка и продажа). Ордер открывается по аналогичной валютной паре и одинаковой стоимости. Как правило, такой подход распространен среди начинающих спекулянтов.

Что же касается сути этого подхода, то тут все просто: инвестор понятия не имеет, куда именно двинется стоимость финансового актива, поэтому не стоит загонять котировки наугад. В связи с этим, вкладчики открывают одновременно 2 сделки и ждут, когда котировки двинутся в определенную сторону.

Как только вектор будет задан, следует закрыть убыточный ордер, а прибыльный удерживать пока не закроется убыток по проигрышной торговой операции.

Тактика нулевого локирования не вдохновляет, поскольку в момент открытия торговой операции, вы сразу же получаете убыток в размере спреда, к тому же угадать, когда закрыть сделку – также весьма проблематично.

Сами подумайте, вы можете закрыть убыточную сделку, а стоимость потом развернется в противоположную сторону и в результате вам придется закрывать 2-ою сделку в убытке.

2. Особенности положительного локирования.

Положительное локирование – пожалуй, наиболее действенный подход по сопровождению торговых операций. Также данный метод предполагает точный вход в сделку, при котором действующий профит закрывается противоположной сделкой с аналогичным объемом.

Цель этого замка заключается в том, чтобы переждать коррекцию при помощи зажатия профита. Затем осуществляется экспирация страховочного ордера и продолжается торговля по тренду. Согласно сигналам стратегии можно добавлять сделки.

Иными словами, у каждого вкладчика есть выбор: закрытие прибыльной торговой операции согласно сигналам торговой стратегии или же экспирация по take-profit. Также не забывайте об использовании положительного замка.

Основные преимущества этого подхода:

• Предоставляет возможность «взять тенденцию» целиком с минимальными рисками.
• Используется в качестве вспомогательного метода для системы добавления позиций по тренду.
• Это с полной уверенностью можно назвать безрисковой торговой операцией по сопровождению открытых торговых операций.

Что касается недостатков, то следует брать во внимание следующие моменты:

• Неудачное зажатие станет причиной недобора профита или же полной потери прибыли.
• Разжатие положительного замка – трудоемкий процесс, ведь инвестор может попросту не успеть своевременно, эксперировать страхующий Sell ордер, и стоимость улетит дальше, но уже без вас.

3. Особенности отрицательного локирования.

Этот подход является наиболее популярным. Ничего удивительного в этом нет, ведь всевозможные блогеры и редакторы порталов, посвященных трейдингу, чаще всего упоминают именно о замках отрицательного типа. Минусовое локирование сделок предполагает хеджирование действующих убыточных операций при помощи противоположных ордеров с аналогичным объемом.

Смысл подобной манипуляции заключается в отсрочке фиксации убытков, чтобы раскрыть замок. Вместе того, чтобы фиксировать просадку и осуществлять поиск новой точки входа, приходится заниматься решением проблемы, связанной с текущими убытками.

Почему инвестор отдает предпочтение отрицательному локированию? Во-первых, торговец боится фиксации убытка, в связи с этим локирование торговой операции предоставляет возможность положительного разрешения ситуации с замком.

Во-вторых, отрицательное локирование характеризуется надлежащим уровнем прибыльности. Сами подумайте, куда бы ни пошла стоимость, вы всегда находитесь в рынке: либо входите по сигналу торговой стратегии и ожидаете соответствующего сигнала, или же наоборот боритесь с убытками. Так или иначе, вы всегда пребывает на рынке, тем самым осуществляя заработок, нежели при выходе из локирования.

Почему локирование пользуется популярностью среди инвесторов?

Применение локирование характеризуется огромным количеством различных преимуществ. Локирование позиций существенно увеличивает результативность совершаемых торговых операций. Следовательно, вероятность убытка снижается в разы.

К тому же, не забываем о том, что страховка действующих позиций – неотъемлемый элемент прибыльной торговли, пренебрегая данным аспектом вероятность слиятия торгового счета существенно увеличивается. Поэтому используйте локирование.