Контракт на разницу – договор, который заключается между покупателем и продавцом относительно передачи ценовой разницы одному из участников сделки. Разница в стоимости формируется в течение определенного срока действия соглашения. Преимущественно срок действия не указывается, вместо этого определяется момент, в который прекращается договоренность. Разрывается контракт одной из сторон.

По большому счету, рассматриваемый инструмент можно считать одним из деривативов, позволяющих владельцу генерировать прибыль, вне зависимости от вектора движения стоимости базового финансового актива. Однако занятая инвестором позиция становится причиной не только выплаты дохода, но и убытка.

Активное использование CFD-контрактов имеет огромное количество существенных преимуществ. Именно за счет этих сильных сторон популярность производного инструмента значительно увеличилась.

Базовые принципы CFD-трейдинга

Предположим, что цена акции равна 16 долларам, следует купить пакет из 100 ценных бумаг, стоимость такой сделки будет составлять 1600 долларов. Если инвестор работает с брокерской фирмой, которая предлагает классические условия сотрудничества, то тогда можно использовать 50% маржу. Следовательно, для осуществления торговой операции нужно иметь на балансе 800 долларов.

В том случае, если аналогичная сделка будет проводиться с использованием контрактов на разницу, тогда вкладчику нужно задействовать только 5% маржи, следовательно, необходимый капитал – 80 долларов.

Необходимо подчеркнуть, что сразу после открытия сделки, баланс счета автоматически уходит в минус на величину взимаемого компанией спреда. Предположим, что величина спреда составляет 10 центов, а значит, для выхода в безубыток, нужно, чтобы цена акции изменилась на 0,1$ в сторону открытой позиции.

Рассмотрим еще один вариант развития событий. Акции приобретены, а стоимость продолжает расти при цене 17,4$. Принимаем решение закрыть сделку и продать ценные бумаги. Если акции покупались у классической брокерской фирмы, то ориентировочный доход составит свыше 100 долларов.

Рассматривая аналогичную сделку, но при использовании CFD-контракта, стоит понимать, что доходность будет меньше, так как размер спреда выше в сравнении с реальными сделками. Впрочем, речь идет о разнице всего лишь в 5 долларов. В теории реальный рынок способен обеспечить более высокую рентабельность.

К слову, если брать во внимание комиссионные и всевозможные другие финансовые издержки, с которыми связана работа на реальном рынке, то в итоге все может произойти так, что контракт окажется более доходным. Чтобы окончательно понять, насколько выгоден CFD-трейдинг, внимательно изучим основные сильные и слабые стороны контрактов на разницу.

Преимущества

Начнем с сильных сторон популярного производного инструмента.

• Наличие высокого кредитного плеча.

Торговля контрактами обеспечивает использование кредитного плеча, доступная маржа при работе с акциями по традиционному принципу значительно ниже. Классическое плечо при CFD-трейдинге – от 2% и выше, однако стоит признать, что во внимание берутся всевозможные дополнительные показатели, например, финансовый актив. В результате, под давлением этих факторов маржа может увеличиться и на 20%.

К слову, ни в коем случае нельзя забывать о том, что применение высокого кредитного плеча – это не просто способ уменьшить расходы, но и инструмент для увеличения прибыльности рабочего процесса. Впрочем, все это значительно повышает и риски.

• Доступ ко всем рынкам через один терминал.

Преимущественно брокерские компании предлагают инвесторам доступ к ведущим рынка через одно программное обеспечение. Это становится возможным после того, как на компьютер или ноутбук будет установлена соответствующая платформа.

• Разрешено открытие коротких позиций.

Некоторые финансовые рынки запрещают участникам торгового процесса открывать сделки на продажу с финансовыми активами, которыми инвестор не владеет. Поэтому для открытия короткой позиции инвестору приходится покупать актив в долг или же открывать торговую операцию по завышенному курсу минимальной маржи.

CFD-трейдинг славится отсутствием подобных ограничений. Лимиты на продажу финансового актива отсутствуют. Кроме того, фактическая поставка актива не осуществляется, что в свою очередь значительно упрощает инвестору работу.

• Отсутствуют дополнительные комиссии.

Торговля контрактами на разницу характеризуется практически полным отсутствием комиссий. Все издержки заменяются спредом, который списывается с баланса счета в момент приобретения актива. Размер спреда изменяется в зависимости от того, каким инструментом ведется торговля.

• Торговля внутри дня без ограничений.

Некоторыми рынками устанавливаются лимиты на максимальную сумму контрактов, совершенных за один рабочий день. Площадки, на которых торгуются контракты на разницу, полностью отказались от подобной практики.

• Обширный спектр доступных финансовых активов.

Покупать можно контракты на акции, энергоносители, драгоценные металлы, индексы и активы других категорий. Столь широкий ассортимент доступных инструментов позволяет должным образом диверсифицировать финансовый риск.

Недостатки

Торговля контрактами на разницу характеризуется не только преимуществами, но и определенными ловушками. Во-первых, использование стратегий, основанных на незначительных ценовых колебаниях, полностью лишено смысла, так как необходимо оплачивать spread.

Тяжело игнорировать проблемы со слабым финансовым регулированием. Специальных комиссий здесь нет, в связи с этим, исход работы напрямую зависит от профессионализма и состоятельности брокерской компании. Поэтому прежде, чем принять решение о сотрудничестве с определенной организацией, следует внимательно изучить отзывы других клиентов о работе данной фирмы.